تورم مارس مجارستان کمتر از انتظار و تورم هسته به ۱.۹٪ سقوط کرد؛ فرصتی برای بانک مرکزی. اما نیمه دوم ۲۰۲۶ با ریسک انرژی و فورینت، تورم ۴.۵٪ و نوسان EUR/HUF را محتمل میکند.
ریسک جنگ دود شد؟ WTI با آتشبس موقت آمریکا-ایران و اطمینان نسبی از هرمز بیش از ۱۰٪ ریخت؛ اما حملات منطقهای و ذخایر بالاترِ EIA، شکنندگی بازار و بازگشت سریع پریمیوم ریسک را هشدار میدهد.
آتشبس اعلامی ترامپ USD/JPY را تا 158.30 پایین کشید، اما حملات ادامه دارد و هرمز بسته است. شروط ایران ریسک را بالا نگه میدارد؛ بازار آپشن جهش و نوسان دوباره را قیمتگذاری میکند.
طعمه خبر «آتشبس دو هفتهای» آمریکا-ایران، طلا را تا اوج سههفتهای برد، اما عقب نشست. دلار افت کرد، نفت ریزش داشت. راهبرد پیشنهادی: فروش کال OTM/اسپرد نزولی؛ ریسک نرخهای بالا پابرجاست.
پوند برای سومین روز جهش کرد و با افت ۰.۷٪ شاخص دلار، GBP/USD تا ۱.۳۴۳۱ بالا آمد. آتشبس دو هفتهای آمریکا–ایران و احتمال بازگشایی هرمز، ریسکپذیری را تقویت کرد.
آتشبس دو هفتهای ایران–آمریکا جرقه جهش نزدک۱۰۰ را زد: رشد ۳.۵٪ و سپس ۲.۴٪. افت ۱۵٪ نفت ریسک را کم کرد، اما تنشهای لبنان، VXN بالای ۲۸ و نیاز به پوشش با پوت ۲۴,۵۰۰ هشدار میدهند.
شوک فروکش کرد، اما ریسک نماند: برنت با خبر آتشبس ۱۴روزه و بازگشایی هرمز ۱۵ دلار ریخت و نزدیک ۹۵ دلار ماند. ابهام اجرای توافق، آسیب ۷۵ دارایی انرژی و تنگنای گاز/دیزل، نوسان و کرکاسپردهای بالا را تقویت میکند.
قفل تنگه هرمز پس از نقض آتشبس؛ توقف نفتکشها و تهدید خروج ایران از توافق. دلار از کف برگشت، ریسک جهش نفت و شوک عرضه بالاست؛ تمرکز بازار بر آپشنها، VIX، طلا و اوراق.
تقاضای ضعیف یورو تورم را نزدیک ۲٪ نگه داشته، اما شوک انرژی و نفتِ بالای ۹۵ دلار دوباره ریسک صعودی میسازد. معاملهگران: خرید نوسان EURIBOR، شیبدارکننده منحنی تورم، و کال آپشن برنت.
چراغ سبز برای معاملات رِنج؟ RBI نرخ ۵٫۲۵٪ را ثابت و موضع خنثی را حفظ کرد؛ تورم مهار اما پرریسک. جنگ غرب آسیا، انرژی و زنجیره عرضه تهدیدند؛ روپیه حمایت میشود، پوششها بازتنظیم.
سلام 👋
در انتظار
سلام 👋
کد QR را با گوشی خود اسکن کنید تا با ما گفتگو کنید یا اینجا را کلیک کنید.
برنامه یا نسخه دسکتاپ تلگرام نصب نشده است؟ از وب تلگرام استفاده کنید.
