بازارها شوک نفتی را سبک گرفتهاند: بهگفته هنری آلن، سهام آمریکا و اروپا فقط ۵–۶٪ زیر سقفاند؛ درگیری کوتاه، داده اشتغال قوی و بانکهای مرکزی متمایل به انبساط قیمتگذاری شدهاند.
شوک تورمی از وین: قیمتهای عمدهفروشی اتریش در مارس ۳.۹٪ جهش کرد؛ زنگ هشدار برای ECB. بازارها احتمالاً نرخها را زودتر بالا میبرند؛ فشار بر بوند و سهام، حمایت از یورو.
زنگ خطر بازار کار آمریکا: شاخص اشتغال خدمات ISM در مارس از ۵۱.۸ به ۴۵.۲ سقوط کرد. زیر ۵۰ یعنی انقباض؛ احتمال کاهش نرخ تا ژوئیه بالا، ریسک افت سهام و جهش VIX بیشتر، دلار ضعیفتر.
تنش آمریکا–ایران و محدودیتهای کنترلشده هرمز، حقبیمه ریسک را زنده نگه داشته: برنت از ۱۱۹ عقب نشست اما زیر ۸۰ نیامد. برای نوسان، کال OTM، پوت حفاظتی یا استرادل پیشنهاد میشود.
اگر تنگه هرمز قفل شود، آسیا شوک انرژی میخورد: تورم بالا، رشد ضعیف و فشار ارزی. KRW/PHP/THB آسیبپذیرند؛ CNY مقاومتر، MYR حمایتگیر. ایده: شورت ارزهای آسیبپذیر، لانگ MYR/شورت THB.
آتشبس احتمالی آمریکا–ایران ریسکپذیری را بالا برد و EUR/GBP را به حوالی 0.8720 کشاند؛ پوند قویتر شد. حمایت 0.8686–0.8708، مقاومت 0.8750. راهبرد: پوت زیر حمایت یا کال بالای مقاومت.
تنگه هرمز اگر بلرزد، آسیا میلرزد: شوک نفتیِ طولانی تورم را بالا میبرد، حساب جاری را تضعیف و رشد را کند میکند. KRW/PHP/THB آسیبپذیر؛ CNY مقاومتر؛ MYR منتفع و مناسب پوشش ریسک.
آرامشدن تنش آمریکا–ایران بازار را ریسکپذیر کرد و پوند قویتر شد؛ EUR/GBP حوالی 0.8720 با تمایل منفی ماند. حمایت 0.8686–0.8708، مقاومت 0.8750/0.8800؛ اختلاف سیاست BOE و ECB فشار نزولی میسازد.
ابهامهای مرتبط با ایران، از نگاه TD Securities، شاخص خدمات ISM آمریکا را در مارس نرمتر میکند؛ پیشبینی ۵۴٫۲ و افت اجزا، بازگشت اشتغال به کاهش. ریسک صعود: زمان تحویل تأمینکنندگان.
تورم اندونزی در مارس به ۳.۵٪ رسید و به هدف بانک مرکزی برگشت، اما تنش خاورمیانه میتواند شوک دهد. بانک مرکزی نرخ را بالا نگه میدارد؛ معاملهگران سراغ آپشن و خرید نوسان.
سلام 👋
در انتظار
سلام 👋
کد QR را با گوشی خود اسکن کنید تا با ما گفتگو کنید یا اینجا را کلیک کنید.
برنامه یا نسخه دسکتاپ تلگرام نصب نشده است؟ از وب تلگرام استفاده کنید.
