تحلیل بازار

دلار آمریکا در حال کاهش در برابر ارزهای اصلی پیش از تصمیم نرخ FOMC است. در بازار EURUSD، خریداران از یک سطح حمایت کلیدی دفاع کردند، اما افزایش‌ها در نزدیکی میانگین متحرک 200 ساعته محدود بودند. حرکات مداوم بالای این میانگین می‌تواند تعادل را به سمت بالا تغییر دهد. در بازار USDJPY، روز جمعه گذشته، فروشندگان جفت ارز را پایین بردند پس از آزمایش یک میانگین متحرک کلیدی. اخیراً، این جفت ارز زیر چندین میانگین متحرک شکست، و هدف قیمت‌های پایین‌تر را نشانه رفت. GBPUSD در حال حاضر در یک منطقه مقاومت کلیدی معامله می‌شود و در صورتی که از آن خارج شود، به سطوح بالاتری خواهد رسید. در آلمان، عدم اطمینان سیاسی به خاطر عدم تأیید مرز به عنوان صدراعظم تحت تأثیر قرار گرفته است و رای‌گیری دیگری در پیش است. آمریکای شمالی انتظار دارد که داده‌های تجاری نشان‌دهنده گسترش کسری تجاری ایالات متحده از 122.7 میلیارد دلار به 137 میلیارد دلار باشد. کانادا قرار است کسری تجاری کمی بزرگتر گزارش دهد. در ساعت 10:00 صبح ET، PMI نوسانی آیو از کانادا منتشر خواهد شد. بعداً، خزانه‌داری ایالات متحده اوراق قرضه 10 ساله را حراج خواهد کرد، پس از تقاضای قوی برای اوراق 3 ساله دیروز. یک نظرسنجی رویترز نگرانی‌های فزاینده‌ای درباره وضعیت دلار آمریکا به عنوان پناهگاه امن نشان می‌دهد. فیوچرهای شاخص‌های سهام ایالات متحده، روند کاهشی را نشان می‌دهند، به طوری که داو، S&P و NASDAQ همه در آستانه باز شدن پایین‌تر هستند. روندهای مختلط در بازار بدهی ایالات متحده پیش از حراج 10 ساله دیده می‌شود، با کاهش‌های جزئی در بازدهی‌های کوتاه و بلندمدت.

پیامدهای سیاسی و اقتصادی

محتوای قبلی چشم‌اندازی از چگونگی کاهش ارزش دلار آمریکا در برابر چندین ارز اصلی به ویژه قبل از جلسه اخیر کمیته بازار آزاد فدرال ارائه می‌دهد. در این زمینه، تجارت یورو دلار نشان می‌دهد که گاوها قادر به نگه‌داری قیمت‌ها در یک سطح حمایت شناخته شده بودند، اگرچه فروشندگان هنوز موفق شدند افزایش‌ها را در نزدیکی یک میانگین متحرک زیر نظر، محدود نگه دارند. تجارت پایدار بالای این میانگین می‌تواند تمایل جهت‌دار به سمت خریداران تغییر دهد. در دینامیک‌های دلار یِن، فروشندگان کنترل را اواخر هفته گذشته به دست گرفتند و حرکت بالاتر را در یک مانع فنی رد کردند. از آن زمان، قیمت‌های پایین‌تری زیر چندین میانگین کلیدی شکسته‌اند و راه را برای اهدافی که در چند هفته گذشته دیده نشده‌اند، روشن کرده‌اند. به همین ترتیب، تجارت پوند دلار به اوج‌های قبلی نزدیک می‌شود و پیشنهاد می‌دهد که اگر جفت ارز بالای آن مقاومت بسته شود، مرحله بعدی افزایش ممکن است آغاز شود. در جبهه سیاسی، آلمان به خاطر عدم توانایی در تأمین حمایت برای مرز، عدم اطمینان را ایجاد کرده است و رای‌گیری‌های بیشتری در پیش است. در چنین لحظاتی، دارایی‌های حساس به یورو ممکن است ناپایداری موقتی را تجربه کنند. از منظر آمریکای شمالی، آخرین پیش‌بینی‌ها برای تراز تجاری ایالات متحده حاکی از کسری عمیق‌تری است، به طوری که تخمین‌ها از 122.7 میلیارد دلار به 137 میلیارد دلار افزایش یافته‌اند. این کاهش نشان‌دهنده ناهم‌ترازی‌های گسترده‌تری در سطح جهانی است و ممکن است بر محاسبات آتی تولید ناخالص داخلی تأثیر بگذارد. اعداد تجاری کانادا نیز پیش‌بینی می‌شود کسری بیشتری را نشان دهد که تبعاتی برای عملکرد دلار آن در کوتاه‌مدت خواهد داشت. نقطه درخودنی برابر با PMI آیو از کانادا خواهد بود. این شاخص سابقه حرکات بزرگ و غیرقابل پیش‌بینی دارد که اغلب نوسانات کوتاه‌مدتی را در بازارهای ارزی ایجاد می‌کند. از طرف دیگر، خزانه‌داری ایالات متحده امروز اوراق بدهی 10 ساله را عرضه خواهد کرد. حراج پس از یک بسته موفق از اوراق 3 ساله انجام می‌شود، هرچند الگوهای بازدهی فعلی به طور جزئی در میان سررسیدها واگرا به نظر می‌رسند، با کاهش‌های ملایم در هر دو انتهای منحنی. داده‌های نظرسنجی اخیر نشان‌دهنده برخی فرسایش‌ها در اعتماد به این است که دلار آمریکا هنوز هم یک پناهگاه امن در دوران‌های ریسک‌گریز باقی خواهد ماند. اگر این لحن به سمت موقعیت‌یابی گسترده‌تر قبل از حراج و اعلام نرخ ادامه یابد، ممکن است تغییرات بیشتری را در دارایی‌های حساس به دلار ایجاد کند. فیوچرهای سهام ایالات متحده امروز صبح به سمت پایین اشاره می‌کنند. تمام شاخص‌های اصلی نشان می‌دهند که یک بازگشت نزدیک است، که ممکن است نشان‌دهنده تغییر انتظارات درباره موضع نرخ فدرال یا صرفاً یک وقفه در اشتهای ریسک باشد. تنظیمات بازدهی در درآمد ثابت در حال حاضر فاقد یک جهت‌گیری واضح هستند اما به طور جزئی در هر دو اوراق کوتاه و بلند تمایل به کاهش دارند. از نظر ما، این یک رد قاطع از نرخ‌های بالاتر نیست، بلکه یک الگوی صبر است در حالی که بازارها توجه خود را به زبان بانک مرکزی به جای تنها داده‌های اقتصادی معطوف می‌کنند. اکنون حساب زنده VT Markets خود را بسازید و اکنون شروع به تجارت کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید