سرمایه‌گذاران خرد در ماه آوریل، طبق گزارش JP Morgan، به میزان بی‌سابقه ۴۰ میلیارد دلار به سهام‌ها تزریق کردند که این بالاترین حجم ورودی ماهانه‌ای است که تاکنون ثبت شده است. این افزایش نشان‌دهنده خوش‌بینی فزاینده در میان معامله‌گران فردی است، در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی و نوسانات پیش‌بینی‌ناپذیر نرخ بهره احتیاط می‌کنند. فعالیت خرید عمدتاً در سهام‌های فناوری و سهام‌های پرشتاب متمرکز بود. جریان‌های خرد در طول افت‌های وسیع‌تر بازار از پایداری برخوردار بودند. JP Morgan مشاهده کرد که این رفتار نشان‌دهنده افزایش تاب‌آوری در میان سرمایه‌گذاران خرد و آمادگی آن‌ها برای خرید در زمان افت بازار است.

تغییر در رفتار سرمایه‌گذاران خرد

نگرانی‌ها در مورد تورم، عوامل ژئوپلیتیکی و سیاست‌های بانک‌های مرکزی ادامه دارد. با وجود این مسائل، معامله‌گران خرد علاقه‌مندی زیادی به سهام‌ها نشان داده‌اند که در کنتراست با تردید مشاهده شده در میان معامله‌گران نهادی است. آنچه این محتوای موجود نشان می‌دهد، تغییر در رفتار شرکت‌کنندگان کوچکتر بازار است. ثبت ۴۰ میلیارد دلار در سهام‌ها نشان‌دهنده اعتماد بالا است، حتی در حالی که سرمایه‌های بزرگ‌تر با احتیاط بیشتری عمل می‌کنند. بیشتر این شوق به سمت سهام‌های فناوری و دیگر سهام‌های پرشتاب هدف‌گذاری شده است. این نشان می‌دهد که، حتی در حالی که عدم قطعیت ناشی از تورم و نگرانی‌های سیاست وجود دارد، بسیاری از افرادی که به بازار دسترسی مستقیم دارند، از گرفتن موقعیت‌های خود دلسرد نشده‌اند. بینش JP Morgan مبنی بر اینکه پول‌های خرد در زمان‌هایی که بازار‌ها معمولاً افت می‌کنند، به‌طور قوی‌تری وارد می‌شوند، تمایل به خرید در زمان کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد. معمولاً این از تم‌های مرتبط با استراتژی‌های نهادی است، بنابراین دیدن آن در میان سرمایه‌گذاران خرد نشان‌دهنده تغییر در احساسات و احتمالاً حتی استراتژی است. در حالی که بازگشت‌های تند ممکن است، این نوع ثبات در ورودی‌ها لحن عمل قیمت را تغییر می‌دهد.

رویکرد به استراتژی‌های تجارت

این‌گونه مشارکت می‌تواند توزیع‌های احتمالی را دچار اختلال کند. ما مشاهده می‌کنیم که شیب در نام‌های خاص زمانی که تقاضا برای گزینه‌های صعودی در میان معامله‌گران خرد افزایش می‌یابد، گسترش می‌یابد. در عین حال، گزینه‌های نزولی به دلیل نگرانی‌ها در مورد تورم و سیاست نرخ، حقایق خطر را نگه می‌دارند و این امر موجب گران‌تر شدن نگهداری استرل‌ها می‌شود. بنابراین، تنظیمات در ساختار ارزش بررسی را دارد—شاید برگرداندن به اسپردهای خطر تعریف‌شده به جای تعرض به نوسانات آشکار اگر حقایق همچنان بالا باشد. حفظ این نکته که وقتی جریان‌های خرد به دنبال دارایی‌های رو به افزایش می‌روند، پایداری قیمت می‌تواند بسیار سریعاً شکننده شود، مهم است. همیشه جهت حرکت نیست بلکه سرعت حرکت است که موقعیت‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد. بنابراین مهم است که در زمان ساخت معاملات چابک بمانیم. افزودن هدل‌های بلندمدت زمانی که در معرض سمت نزولی لاغر می‌شود، این روزها یادآوری بدی نیست. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید