پس از دو دهه، یک اصل تحلیل فنی پیشنهاد کرد که دوره‌های انباشت به رشدهای صعودی منجر می‌شوند، در حالی که دوره‌های توزیع پیش‌بینی کننده روندهای نزولی هستند. این اصل نشان می‌دهد که اندازه این دوره‌ها به طور معمول به حرکات بازار بعدی مربوط می‌شود و ارتباطاتی بین روندها را به تصویر می‌کشد. فاند GDXJ (صندوق سرمایه‌گذاری کانی‌های طلا) به مدت دوازده سال یک پایه تشکیل داده است و نیاز به بازیابی پس از کاهش از اوج‌های ۲۰۱۱ دارد. هدف قیمتی واقع‌بینانه‌ای که بر اساس گسترش‌های فیبوناچی تنظیم شده است، اولین هدف را کمی زیر ۹۱ دلار قرار می‌دهد و منتظر شکاف بالای ۶۶ دلار در بسته شدن‌های ماهانه است.

شرکت‌های توریست و سطوح فیبوناچی

شرکت‌های توریست (TRV) به سطوح فیبوناچی از تغییرات بازار ۲۰۰۸ پایبند است. یک حرکت قابل توجه زمانی رخ داد که TRV در مارس ۲۰۲۰ نزدیک به یک گسترش فیبوناچی به پایین‌ترین حد خود رسید و منجر به یک روند صعودی قوی شد. TRV حول ۱۵۵ دلار با مقاومت روبرو شد که بعداً به یک حمایت قوی تبدیل شد و افزایش مستمری را نشان می‌دهد که هدف بلندمدت آن حدود ۳۵۸ دلار است. ETF ساخت و ساز خانگی iShares (ITB) پس از یک روند صعودی از مارس ۲۰۲۰ تا اکتبر ۲۰۲۴ یک معکوس روند را تجربه کرد. در این دوران، دو خط روند حمایت ایجاد کردند، اما یک انحراف نزولی RSI در ۲۰۲۴ نشان‌دهنده کاهش قدرت بود. تا اوایل ۲۰۲۵، شکاف زیر این خطوط روند تغییر ساختار بازار را تأیید کرد و اکنون در نزدیکی ۸۸.۸۰ دلار در حال تثبیت است که نشان‌دهنده احتمال کاهش‌های بیشتر است.

الگوهای نموداری و سیگنال‌های بازار

الگوی نموداری در GDXJ طولانی است—دوازده سال رفتار پایه. این امر قابل توجه است. یک پایه با این مدت، اگر به سمت بالا حل شود، معمولاً منجر به حرکات جهت‌دار طولانی‌مدت می‌شود. این ETF از اوج‌های ۲۰۱۱ به طور کلی کاهش قابل توجهی داشت و به تدریج به سمت جانبی حرکت کرد به جای اینکه به سرعت به سمت بالا برود و این احساس را ایجاد کرد که یک فرآیند باز تنظیم بلندمدت در حال وقوع است. اکنون آنچه مهم است این است که آیا قیمت می‌تواند یک شکاف مستمر بالای ۶۶ دلار را در بسته شدن‌های ماهانه حفظ کند. این باید مرجع باشد. فقط در این صورت منطقه ۹۱ دلار، که یک سطح پیش‌بینی‌شده فیبوناچی است، قابل دسترس می‌شود. تا آن زمان، هر گونه افزایش کوتاه‌مدت از اعتبار کافی برخوردار نیست. همچنین باید به خروج‌های کاذب توجه داشت که معمولاً در نزدیکی سطوح ساختاری مهم اتفاق می‌افتند. در مورد TRV، روند از کف های ۲۰۲۰ روشی منظم داشته است. در نزدیکی یک سطح فیبوناچی گسترش یافته—محاسبه شده از حرکات که از دوران کاهش ۲۰۰۸ شروع شده—قیمت یک کف را پیدا کرد و با قدرت دنبال کردن روند معکوس شد. در طول صعود خود، با مقاومتی در حدود ۱۵۵ دلار روبرو شد. این سطح بعداً به حمایتی تبدیل شد که فقط تشویق‌کننده نیست بلکه بسیار آموزنده است. این تغییر در عملکرد نشان‌دهنده پذیرش قوی از بالاترین ارزش است. با قیمت اکنون که در حال افزایش محاسبه‌شده است، الگوی بزرگ‌تر به یک صعود طولانی به سمت پیش‌بینی فیبوناچی در ۳۵۸ دلار اشاره می‌کند. این یک سفر طولانی است، اما ساختارهای قیمتی همچنان دست‌نخورده باقی مانده‌اند. ما شاهد آزمایش‌های مکرر و حمایتی در سطوح بالاتر بوده‌ایم؛ مگر اینکه آن‌ها از بین بروند، پیروان روند می‌توانند با برنامه‌های ریسک که حول مناطق واکنش قبلی ساختار یافته‌اند، درگیر بمانند. در حال حاضر، وقتی به سه ابزار مربوطه نگاه می‌کنیم، یک تم را متوجه می‌شویم. محاسبات فیبوناچی بلندمدت و تغییرات ساختاری انتظار قیمت را با دقت بیشتری نسبت به مدل‌های بنیادی سنتی ترسیم می‌کنند. و زمانی که ما، به عنوان شرکت‌کنندگان در مشتقات، به این موضوع توجه کنیم—بجای اینکه عاطفی به تیترهای خبری واکنش نشان دهیم—معرض و زمان‌بندی را با حاشیه بهتری مدیریت می‌کنیم. آنچه در هفته‌های آینده تولیدی خواهد بود، مشاهده بسته شدن‌های ماهانه و هفتگی است. آیا دارایی‌ها به سطوحی که از نقاط چرخش چند ساله قبلی کشیده شده‌اند احترام می‌گذارند؟ آیا تغییرات ساختار توسط حجم یا رفتار RSI تأیید می‌شوند؟ اگر نه، باید احتیاط کنیم. اگر بله، موقعیت یابی و اتمام می‌تواند برای منعکس کردن سیگنال‌های بالاترین اعتبار تنظیم شود. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید