دلار کانادا در حال کاهش است و ۰.۳٪ در برابر دلار ایالات متحده افت کرده است. این عملکرد ضعیف‌تر این ارز نسبت به دیگر ارزهای گروه G10 به قدرت کلی دلار آمریکا مرتبط است که از کاهش مشاهده شده پس از اعلامیه‌های فدرال رزرو در روز چهارشنبه ادامه دارد. گسترش نابرابری‌های نرخ بهره به نفع ایالات متحده بر روند دلار کانادا تأثیر می‌گذارد. فاصله بازده دو ساله ایالات متحده و کانادا به تازگی ۲۰ واحد پایه افزایش یافته است و این مسئله باعث چالش برای قدرت اخیر دلار کانادا شده است.

تحلیل بازار فعلی

در حال حاضر، دلار کانادا به ارزش دقیق‌تری نسبت به ارزیابی‌های منصفانه بازار خود تنظیم شده است. نرخ در نزدیکی ارزش منصفانه USDCAD، تقریباً ۱.۳۹، در حال معامله است و انتشار داده‌های داخلی کانادا تا داده‌های شغلی روز جمعه محدود است. جفت ارز USD/CAD در دامنه میان‌مدت آوریل خود باقی مانده است و به وسیله حمایت در حدود ۱.۳۷۵۰ و مقاومت نزدیک به ۱.۳۹۰۰ محدود است. عبور از این مرز ممکن است با مقاومت بیشتری در میانه ۱.۳۹ مواجه شود که به بازگشت ۶۱.۸٪ از روند صعودی اوایل سپتامبر تا فوریه مربوط می‌شود. در حال حاضر، با کاهش ۰.۳٪ دلار کانادا در برابر دلار ایالات متحده، روندی را می‌بینیم که از زمان ارتباط میان‌مدت فدرال رزرو در حال شکل‌گیری است. به زبان ساده، حاشیه نرخ بهره به سمت ایالات متحده بیشتر متمایل شده است. این حرکت تنها یک اقدام جداگانه نیست—بازدهی در ایالات متحده افزایش یافته است. تفاوت بازدهی در کوتاه‌مدت، به ویژه اختلاف بازده دو ساله بین دو کشور، اخیراً از ۲۰ واحد پایه فراتر رفته است. به راحتی می‌توان دید که این صدا در قیمت‌گذاری نرخ‌ها چگونه در عملکرد ارز کانادا انعکاس می‌یابد.

استراتژی‌های معاملاتی و چشم‌انداز

لونی—که در اوایل این هفته در حال تنظیم به سمت پایین بود—اکنون در واقع، نزدیک به آنچه که بسیاری از مدل‌ها آن را «سطح منصفانه» در برابر دلار ایالات متحده می‌دانند، معامله می‌شود. قبل از روز جمعه، داده‌های داخلی زیادی در برنامه نیست که به معنای تأثیرات محلی ضعیف است. بازارها اکنون بیشتر به فشار خارجی، به‌ویژه از سوی آن طرف مرز، وابسته‌اند. ما در محدوده‌ای نسبتاً قابل اعتماد عمل می‌کنیم—USD/CAD بین ۱.۳۷۵۰ و ۱.۳۹۰۰ حفظ شده است. آن مرز بالایی به‌طور خاص در حال افزایش وزن فنی است و بازگشت ۶۱.۸٪ از حرکت نوامبر به فوریه در نزدیکی آن قرار دارد. بنابراین، یک سقف چندلایه—فنی، بنیادی و مبتنی بر احساسات—در حال شکل‌گیری است. در عین حال، هیچ نیروی جدیدی از سمت کانادا وجود ندارد و این فاز آرام ممکن است جفت ارز را در این باند محدود نگه دارد مگر اینکه انتشار شغل‌های روز جمعه روند را تغییر دهد. در کوتاه‌مدت، مگر اینکه آن داده به شکل چشمگیری هر دو طرف را غافلگیر کند، احتمالاً به همین کانال ادامه خواهیم داد. تفاوت بازدهی به یک عامل غالب‌تر در حال حاضر تبدیل شده است و افزایش آن نشان می‌دهد که این شتاب نسبی می‌تواند ادامه یابد، حتی اگر خطی نباشد. از منظر معامله، این برای استراتژی‌های خرید در نزدیکی حمایت مطلوب است، با توجه به اینکه نیروهای کلان‌تر می‌توانند احتمال شکست‌های صعودی را بیشتر از بازگشت‌های تند افزایش دهند. حرکات قیمتی به آرامی به سمت بالا شیب‌دار می‌شود، هرچند هنوز شکست را تحمیل نکرده است. معامله‌گران ممکن است بخواهند این وضعیت را در موضع‌گیری خود منعکس کنند—یا کمی موقعیت‌های شبکه‌ای طولانی نگه دارند یا به‌طور تاکتیکی در زمان نزدیک شدن حرکات قیمتی به خطوط حمایت، قرارگیری خود را اضافه کنند. حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و حالا شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید