به طور قابل توجهی، AUD/USD به بالای 0.6400 افزایش یافت که ناشی از کاهش تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و چین بود که قرار است به مدت 90 روز 115% کاهش یابد. ارزش این جفت ارز در حدود 0.6410 در ساعات معاملاتی اروپایی به اوج خود رسید زیرا هر دو کشور از منازعه تجاری فاصله گرفتند و ارزهای وابسته به چین را تقویت کردند. دلار استرالیا شاهد افزایش‌های متنوعی در برابر ارزهای اصلی بود، به ویژه در برابر دلار کانادا تقویت شد. وزارت خزانه‌داری ایالات متحده کاهش تعرفه‌ها به 10% و 30% به مدت 90 روز را تأیید کرد که تأثیر مثبت بر دلار آمریکا گذاشت و همچنین امیدها برای کاهش تاثیرات جنگ تجاری را افزایش داد.

داده‌های آتی بازار کار استرالیا

داده‌های آتی بازار کار استرالیا برای آوریل پیش‌بینی می‌شود که 20 هزار شغل جدید ایجاد شود و نرخ بیکاری بدون تغییر در 4.1% باقی بماند. به طور همزمان، داده‌های CPI ایالات متحده نیز انتظار می‌رود که افزایش‌های ثابت سال به سال 2.4% و 2.8% را در خوانش‌های اصلی و کل نشان دهد. دلار آمریکا در بازار ارزهای خارجی جهانی نقش محوری دارد و حجم‌های روزانه قابل توجهی معامله می‌شود. تغییرات این ارز به طور معمول تحت تأثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو قرار دارد و وابستگی زیاد به نرخ بهره و اهداف تورم دارد. تسهیل و تنگنای مقداری تأثیرات متفاوتی بر ارزش آن دارد. همانطور که AUD/USD با اطمینان به بالای سطح 0.6400 رسید، وضعیت بازار نشان‌دهنده تغییر واضحی بود که از چرخش دیپلماتیک بین واشنگتن و پکن ناشی می‌شد. آنچه ما شاهد بودیم نتیجه مستقیم کاهش‌های هم‌زمان در تعرفه‌های تجاری بود که قبلاً فشارهایی بر احساسات جهانی وارد کرده بود، به ویژه در میان ارزهایی که به تقاضا از چین وابسته بودند. زمانی که کاهش اعلام شد، این موضوع صرفاً نمادین نبود؛ هر دو تعرفه 10% و 30% قرار است به مدت 90 روز کاهش یابد و این زمان باعث تغییر در مدل‌های شرکت‌کنندگان بازار شده است. ساعت‌های معاملاتی اروپایی این حرکت را بیشتر ادامه داد و جفت ارز را به حدود 0.6410 سوق داد. این امر تصادفی نیست. احساسات در میان ارزهای حساس به ریسک به طور مداوم تحولات مرتبط با کالاها و شرکای تجاری آسیایی را منعکس کرده است، به خصوص زمانی که اعداد تجاری چین بهبود می‌یابد. این شرایط نیاز به نظارت دارد، به خصوص با توجه به اینکه واردات چین احتمالاً پس از کاهش تعرفه‌ها افزایش خواهد یافت. در مناطق دیگر، دلار استرالیا از چندین ارز همتای خود پیشی گرفت که دلار کانادا به طور قابل توجهی در مقابل آن ضعیف‌تر بود. این ممکن است به نظر یک تغییر جزئی در جفت ارز باشد، اما در حقیقت، این مسئله در ارزیابی انتظارات مربوط به مواجهه با کالاها بین اقتصادهایی که به طور کلی در دسته‌های صادراتی مشابه هستند، مفید است. این همچنین نشانه‌ای زودهنگام از تنظیم مجدد سبد دارایی‌ها است که احتمالاً نشان‌دهنده انتظار برای داده‌های آتی در استرالیا و ایالات متحده است.

شاخص‌های اقتصادی داخلی

اکنون به بخش داخلی برمی‌گردیم. به‌روزرسانی نیروی کار این هفته در استرالیا می‌تواند انتظارات مصرف خانوار و رشد دستمزدها را راهنمایی کند. یک عدد کل 20,000 شغل جدید و نرخ بیکاری ثابت 4.1%، احتمالاً به تنهایی موضع بانک مرکزی را تغییر نخواهد داد، اما اگر هر یک از این اعداد غیرمنتظره باشند، باید انتظارات مربوط به نرخ بهره‌های کوتاه‌مدت را زیر نظر داشته باشیم. رشد شغلی بیشتر از آنچه انتظار می‌رود، ممکن است به طور موقت دلار استرالیا را بالا ببرد، اگرچه هر گونه تغییری ممکن است کم‌رنگ باشد اگر عوامل جهانی همچنان بر روایت‌های ریسک تسلط داشته باشند. توجه همچنین به تورم در ایالات متحده خواهد بود. انتظار می‌رود ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده تغییر چندانی نداشته باشد و سال به سال در سطح 2.4% برای خوانش کل و 2.8% برای خوانش اصلی باقی بماند. این سطوح، در حالی که در بالاترین آستانه تحمل فدرال رزرو قرار ندارند، همچنان تورم پایدار را نشان می‌دهد. اینجاست که دیدگاه سیاست با اهمیت می‌شود. هر گونه نشانه‌ای از تاخیر در تسهیل یا حتی حفظ نرخ‌های بالاتر می‌تواند به اندازه کافی به نفع دلار آمریکا باشد تا تلاش‌های AUD برای رشد بلندمدت را محدود کند. از منظر ما، فعالیت در خزانه‌داری ایالات متحده هنوز به عنوان یک سیگنال گسترده عمل می‌کند. نرخ‌ها تجارت معرفی را تعیین می‌کنند و زمانی که این انتظارات تنظیم می‌شوند، باید آماده برای تغییرات ناگهانی در بازار باشیم. به خاطر داشته باشید که مأموریت دوگانه فدرال به این معنی است که شگفتی‌های کوتاه‌مدت در حرکت قیمت به ندرت بدون پاسخ می‌مانند و تقریباً همیشه به طور مستقیم به راهنمایی‌های پیشرفته تغذیه می‌کنند. سیاست مقداری همچنان بر پیش‌بینی‌های میان‌مدت سایه می‌افکند. با ادامه تنگنای اقدامات، دلار آمریکا معمولاً از یک حقایق کمیاب بهره می‌برد و سرمایه را از ارزهای با بتای بالا دور می‌کند. اگرچه ما در یک دوره تسکین کوتاه‌مدت از استرس تعرفه‌ها هستیم، مسیر برای تفاوت‌های نرخ پیچیده باقی مانده است. بازارهای خزانه‌داری ممکن است این انتظارات موجود را تأیید یا رد کنند. در جلسات آینده، استراتژی‌های معاملاتی نیاز به تطابق نزدیک‌تری با نقاط داده‌های آتی دارند، به ویژه تورم دلار آمریکا و ارقام اشتغال استرالیا. ما قبلاً حساسیت بیشتری به روایت‌های بانک‌های مرکزی در این فصل مشاهده کرده‌ایم و قرارگیری بسیار زودتر از داده‌های اصلی منجر به مواجهه غیرضروری شده است. پایبندی به اصول و آماده بودن برای تغییر سریع کلید باقی ماندن است. اکنون حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و معاملات خود را آغاز کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید