کوئک سر لیانگ از UOB انتظار دارد EUR/USD طی ۲۴ ساعت آینده در فاز تثبیت باقی بماند و پس از آغاز ضعیفتر، اندکی تمایل نزولی داشته باشد. این بانک محدوده معاملاتی جفتارز را 1.1405 تا 1.1450 میبیند؛ پس از آنکه رفتار قیمتی روز جمعه در یک باند باریکتر 1.1424 تا 1.1452 باقی ماند؛ در مقایسه با برآورد قبلی محدوده 1.1420 تا 1.1465. شتاب نزولی کمی افزایش یافته، اما نه آنقدر که به معنی یک افت پایدار باشد.
در افق ۱ تا ۳ هفته، UOB تا زمانی که 1.1405 حفظ شود، سوگیری صعودی را حفظ میکند؛ هرچند این جفتارز هنوز در جهش به سطوح بالاتر موفق به کسب کشش نشده و شتاب حرکت به سمت 1.1520 نامطمئن است. عبور قاطع از 1.1405 به سمت پایین، نشاندهنده بازگشت به معاملات رِنج خواهد بود. در نگاه چند هفتهای، شکست زیر ناحیه 1.1390/1.1410 تمرکز را به 1.1210 منتقل میکند.
تثبیت کوتاهمدت و معاملات رِنج با رویکرد راهبردی
با ورود به هفتههای پایانی ژوئیه ۲۰۲۶، شاهد تثبیت یورو در برابر دلار آمریکا با سوگیری نزولی خفیف در کوتاهمدت هستیم. با این حال، در بازه یک تا سه هفته آینده انتظار داریم یورو تا زمانی که بالای سطح حمایتی کلیدی 1.1405 باقی بماند، سوگیری کلی صعودی خود را حفظ کند. معاملهگران مشتقه میتوانند از این فاز تثبیت برای چیدمان موقعیتهای راهبردی استفاده کنند و محدوده درونروزی فوری 1.1405 تا 1.1450 را زیر نظر داشته باشند.
چیدمانهای معاملاتی، سطوح کلیدی و محرکهای نوسان
برای کسانی که به دنبال بهرهبرداری از سناریوی صعودی هستند، خرید اختیار خرید (Call) روی EUR/USD یا ایجاد موقعیتهای خرید با حد ضررهای فشرده درست زیر 1.1405 توصیه میشود. اگر این حمایت حفظ شود، یورو پتانسیل حرکت به سمت مقاومت 1.1520 را دارد؛ سقفی که با دادههای اخیر صنعتی منطقه یورو نیز پشتیبانی میشود؛ دادههایی که افزایش غیرمنتظره ۰.۴ درصدی را نشان داد. این استراتژی تا زمانی که بازار شتاب فعلی خود را حفظ کند، از قابلیت اجرای بالایی برخوردار است.
در سوی مقابل، باید برای سناریویی آماده باشیم که یورو نتواند سطح خود را حفظ کند. شکست قاطع زیر ناحیه حمایتی 1.1390 تا 1.1410 چشمانداز صعودی را بیاعتبار کرده و میتواند به سرعت هدف 1.1210 را فعال کند. معاملهگران باید برای محافظت در برابر بازگشت ناگهانی نزولی، پوشش ریسک از طریق اختیار فروش (Put) در 1.1390 را مدنظر قرار دهند.
به باور ما، این رفتار رِنج تا حد زیادی تحت تأثیر موضع فعلی فدرال رزرو است؛ در حالی که بازدهی اوراق خزانهداری ۱۰ساله آمریکا نزدیک ۳.۹۵ درصد نوسان میکند. دادههای تاریخی از دورههای مشابه تثبیت نشان میدهد EUR/USD معمولاً پیش از یک شکست بزرگ، با فشردگی نوسان مواجه میشود. با رصد این نقاط پیوت کلیدی، معاملهگران مشتقه میتوانند در هفتههای پیش رو حرکات با احتمال موفقیت بالا را شکار کنند و همزمان ریسک را حداقلی نگه دارند.
