NZD/USD در معاملات اروپایی روز سه‌شنبه ۰.۵٪ افزایش یافت و به نزدیکی ۰.۵۹۰۰ رسید. در فضای «ریسک‌پذیر» بازار (یعنی سرمایه‌گذاران بیشتر سراغ دارایی‌های پرریسک می‌روند و از دارایی‌های امن فاصله می‌گیرند)، دلار نیوزیلند بهتر از همتایان خود عمل کرد. قراردادهای آتی S&P 500 (قراردادهایی برای معامله قیمت آینده شاخص) در معاملات اروپا تا حوالی ۶,۹۰۰ بالا رفتند.

تمرکز بازار روی احتمال برگزاری دور دوم گفت‌وگوهای آمریکا و ایران پیش از پایان آتش‌بس دو هفته‌ای در ۲۱ آوریل است. این موضوع تقاضا برای دلار آمریکا را به‌عنوان «دارایی امن» (پناهگاه سرمایه در شرایط نااطمینانی) کاهش داده است.

ضعف دلار و رصد داده‌ها

شاخص دلار آمریکا (DXY) ۰.۳٪ افت کرد و به حدود ۹۸.۰۰ رسید؛ پایین‌ترین سطح در بیش از شش هفته. معامله‌گران همچنین منتظر انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) برای ماه مارس هستند که ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود. PPI معیار تغییرات قیمت‌ها در سطح تولیدکننده است و می‌تواند نشانه‌ای از فشارهای تورمی باشد.

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد PPI کل (عدد کلی بدون تفکیک) به ۴.۶٪ در مقیاس سالانه برسد؛ در حالی‌که در فوریه ۳.۴٪ بود. NZD/USD بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای (EMA؛ میانگینی که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد) در ۰.۵۸۱۷ ماند و بالاتر از سطح ۵۰٪ فیبوناچی در ۰.۵۸۸۸ حرکت کرد. فیبوناچی بازگشتی ابزاری برای مشخص‌کردن سطوح احتمالی حمایت و مقاومت بر اساس حرکت قبلی قیمت است.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI؛ ابزار سنجش شدت حرکت قیمت) ۵۸.۳ بود و افزایش داشت، اما هنوز به محدوده «اشباع خرید» (وضعیتی که رشد زیاد بوده و احتمال اصلاح بالا می‌رود) نرسیده است. مقاومت‌ها در ۰.۵۹۳۶ و ۰.۶۰۰۵ قرار دارند و حمایت‌ها در ۰.۵۸۸۸، سپس ۰.۵۸۳۹ تا ۰.۵۸۱۷ دیده می‌شوند؛ سطوح پایین‌تر هم ۰.۵۷۷۹ و ۰.۵۶۸۳ هستند.

سیگنال صعودی برای «کیوی» (لقب دلار نیوزیلند) در برابر دلار آمریکا دیده می‌شود؛ هم به‌دلیل بهبود فضای بازار و هم ضعف خودِ دلار آمریکا. یک ایده معاملاتی در روزهای آینده می‌تواند خرید «اختیار خرید» (Call Option؛ قراردادی که حق خرید جفت‌ارز را در قیمت مشخص می‌دهد) روی NZD/USD با قیمت اعمال نزدیک ۰.۶۰۰۰ باشد. با این روش می‌توان از ادامه حرکت صعودی استفاده کرد و در عین حال سقف زیان مشخص است (هزینه‌ای که بابت اختیار پرداخت می‌شود).

قدرت دلار نیوزیلند با داده‌های بنیادی هم تقویت شده است. قیمت‌ها در حراج جهانی لبنیات فونترا (Fonterra) که یک شاخص مهم برای اصلی‌ترین کالای صادراتی نیوزیلند است، طبق گزارش اوایل آوریل ۲۰۲۶ به‌طور غیرمنتظره ۲.۸٪ افزایش یافت. این موضوع به رشد کیوی پشتوانه‌ای فراتر از صرفاً بهبود حال‌وهوای بازار می‌دهد.

ریسک‌های کلیدی و مدیریت معامله

در سمت مقابل، ضعف دلار آمریکا عامل مهمی است؛ زیرا معامله‌گران از معاملات «پناهگاه امن» خارج می‌شوند. شاخص دلار آمریکا در بخش زیادی از سال ۲۰۲۵ بالای ۱۰۳.۰۰ باقی مانده بود، بنابراین افت فعلی تا ۹۸.۰۰ تغییر مهمی در نگاه بازار را نشان می‌دهد. این روند احتمالاً تا وقتی تنش‌های پیرامون گفت‌وگوهای آمریکا و ایران کاهش پیدا کند ادامه دارد.

با این حال باید داده PPI آمریکا را دقیق زیر نظر داشت. بازار عدد بالایی را انتظار دارد و با توجه به تورم ماندگار سال ۲۰۲۵، اگر عدد منتشرشده حتی بالاتر باشد می‌تواند نگرانی از سیاست سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو را بالا ببرد. فدرال رزرو بانک مرکزی آمریکا است و سخت‌گیرانه‌تر شدن آن معمولاً یعنی احتمال نرخ بهره بالاتر. این وضعیت می‌تواند باعث برگشت سریع بازار و تقویت دلار شود؛ بنابراین استفاده از «حد ضرر» (Stop-loss؛ دستور خروج خودکار برای محدودکردن زیان) یا به‌کارگیری ترکیب‌های اختیار معامله (Option Spread؛ ترکیب چند اختیار برای کاهش ریسک) برای پوشش ریسک می‌تواند منطقی باشد.

با توجه به سطوح تکنیکال، شکست مقاومت ۰.۵۹۳۶ تأیید قوی‌تری برای ادامه روند خواهد بود و می‌تواند محرکی برای افزایش موقعیت‌های خرید باشد، با هدف نزدیک ۰.۶۰۰۵. در سمت نزولی، اگر پس از انتشار داده تورمی قیمت دوباره زیر ۰.۵۸۸۸ برگردد، می‌تواند علامتی برای کاهش حجم معامله باشد.