AUD/USD روز دوشنبه در محدوده‌ای فشرده نوسان کرد و در حوالی 0.7167 معامله شد؛ در حالی‌که بازارها میان انتظارات از موضع انقباضی بانک مرکزی استرالیا (RBA) و فدرال رزرو موازنه برقرار کردند. انتظارات نرخ بهره در آمریکا پس از آن تقویت شد که «کوین وارش»، رئیس فدرال رزرو، گفت تورم همچنان بالاتر از هدف قرار دارد و نرخ‌های بهره ابزار اصلی برای بازگرداندن ثبات قیمتی هستند. قیمت‌گذاری برای نشست سپتامبر نیز مطابق با این اظهارات تغییر کرد و ابزار CME FedWatch احتمال 65 درصدی افزایش 25 واحد پایه‌ای در ماه آینده را نشان داد. دلار آمریکا در ادامه اندکی عقب‌نشینی کرد؛ به‌طوری‌که شاخص دلار (DXY) در حدود 99.41 قرار گرفت و در روز 0.27% افت داشت، حتی با وجود آن‌که بازدهی اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا روز جمعه جهش کرده بود. ازسرگیری تنش‌های آمریکا و ایران، ریسک‌های تورمی مرتبط با انرژی را در کانون توجه نگه داشت و در آستانه انتشار داده‌های بازار کار آمریکا در این هفته، تمرکز بر سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کرد.

در استرالیا، پس از انتشار CPI قوی‌تر و تداوم تاب‌آوری هزینه‌کرد خانوارها، قیمت‌گذاری بازار برای RBA تغییر کرد. بازارها اکنون یک افزایش اضافی 25 واحد پایه‌ای تا پایان 2026 را به‌طور کامل قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی‌که پیش‌تر احتمال آن حدود 55% بود. معامله‌گران همچنین در برابر انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) فصل دوم و شاخص‌های PMI ماه اوت از سوی S&P Global قرار دارند؛ ضمن آن‌که PMI ماه اوت «RatingDog» چین نیز با توجه به نقش چین به‌عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا رصد می‌شود.

استراتژی‌های معاملاتی برای افزایش نوسان

به معامله‌گران ابزارهای مشتقه توصیه می‌کنیم برای افزایش نوسان در جفت‌ارز AUD/USD آماده باشند؛ چرا که هم فدرال رزرو و هم بانک مرکزی استرالیا بر سیاست‌های پولی انقباضی دلالت دارند. با توجه به معامله شدن جفت‌ارز در نزدیکی 0.7167، استراتژی‌های اختیار معامله کوتاه‌مدت مانند «استرادل» می‌تواند به شکار حرکات تند ناشی از داده‌های اقتصادی پیشِ‌رو کمک کند. توصیه می‌کنیم انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) و رقم GDP فصل دوم استرالیا را از نزدیک دنبال کنید تا زمان‌بندی ورودها دقیق‌تر شود.

فرصت‌ها در اختیار معامله دلار و دلار استرالیا

شاخص دلار آمریکا (DXY) اخیراً تا حدود 99.41 اصلاح کرده است، اما انتظار داریم اسکناس سبز به‌زودی حمایت محکمی پیدا کند. با توجه به احتمال 65 درصدی افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه، اتخاذ موقعیت خرید در اختیار خرید (Call) دلار با سررسیدهای کوتاه‌مدت می‌تواند گزینه‌ای منطقی باشد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت پس از نشست جکسون‌هول معمولاً مسیر نسبتاً قابل اتکایی برای تقویت دلار فراهم می‌کند.

در سوی دیگر این جفت‌ارز، دلار استرالیا از تغییرات انقباضی در قیمت‌گذاری RBA حمایت می‌گیرد؛ به‌طوری‌که بازارها اکنون یک افزایش کامل 25 واحد پایه‌ای تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده‌اند. می‌توان با استفاده از «اسپرد صعودی اختیار خرید» (Bull Call Spread) روی AUD از پتانسیل جذاب معاملات کری (Carry Trade) آن در فصل آینده بهره برد. همچنین پایش داده‌های تولیدی چین اهمیت کلیدی دارد؛ زیرا هر غافلگیری مثبت می‌تواند به‌احتمال زیاد یک شکست صعودی تند برای دلار استرالیا رقم بزند.