قیمت نفت و فشار تورم
نفت WTI (نفت خام آمریکا) در 87.57 دلار برای هر بشکه معامله شد و نزدیک 5% بالا رفت، بعد از اینکه افتهای قبلی را جبران کرد. آژانس بینالمللی انرژی پیشنهاد داد 400 میلیون بشکه از ذخایر استفاده شود (یعنی نفت از ذخیرههای اضطراری وارد بازار شود) و لویدز لندن (بازار بزرگ بیمه) گفت کشتیها در تنگه هرمز بیمه خواهند شد. بانک آو آمریکا، گلدمن ساکس، وستپک و بانک ملی استرالیا انتظار دارند بانک مرکزی استرالیا هفته آینده نرخ بهره را بالا ببرد. اندرو هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا گفت در جلسه «بحث واقعی» خواهد بود و اینکه «تورم خیلی بالاست». تورم فوریه آمریکا مطابق پیشبینیها بود؛ شاخص قیمت مصرفکننده (CPI، عددی که تغییر قیمت کالاها و خدمات برای مردم را نشان میدهد) 2.4% نسبت به سال قبل بود و تورم هسته (core CPI، تورمی که قیمتهای پرنوسان مثل غذا و انرژی را کنار میگذارد) 2.5% نسبت به سال قبل ثبت شد. گزارشهای بعدی شامل انتظارات تورمی مصرفکنندگان در استرالیا و آمارهای آمریکا مثل درخواست بیمه بیکاری، دادههای مسکن و تراز تجاری (اختلاف صادرات و واردات) است. سطوح حمایتی AUD/USD (سطحهایی که معمولاً جلوی افت قیمت را میگیرند) نزدیک 0.7120، 0.7050 و 0.7000 ذکر شد و مقاومتها (سطحهایی که معمولاً جلوی رشد قیمت را میگیرند) نزدیک 0.7200 و 0.7275. گفته شد افت زیر 0.7050 میتواند روند متمایل به رشد را به خطر بیندازد.راهبرد معامله و مدیریت ریسک
با توجه به تقویت انتظار برای افزایش نرخ بهره در استرالیا، ما در AUD/USD یک فرصت روشن میبینیم. بازار سوآپ (بازاری برای قراردادهای مبادله نرخ بهره) تا اوایل مارس 2025 احتمال بالای 80% را برای افزایش 25 واحد پایه قیمتگذاری کرده است (واحد پایه یعنی 0.01%، پس 25 واحد پایه یعنی 0.25%). این انتظار قوی باید از دلار استرالیا حمایت کند. تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه محرک مهمی است و قیمت نفت WTI را از ابتدای فوریه 2025 نزدیک 15% بالا برده است. این شوک نفتی مستقیم نگرانی درباره تورم وارداتی در استرالیا را بیشتر میکند (یعنی افزایش قیمت کالاهای وارداتی بهخاطر بالا رفتن هزینه انرژی) و فشار زیادی به بانک مرکزی استرالیا برای اقدام وارد میکند. ما فکر میکنیم بازار این را درست بهعنوان پیام سختگیرانهتر درباره تورم از سوی بانک مرکزی میفهمد. در همین حال، داده تورم فوریه آمریکا قدیمی به نظر میرسد چون جهش تازه هزینه انرژی را نشان نمیدهد. با اینکه تورم آمریکا 2.4% ماند، انتظار داریم گزارشهای بعدی قیمتهای بالاتر را نشان دهند، اما فعلاً داستان بازار به نفع تقویت AUD است. این تفاوت در فشارهای تورمیِ لحظهای به دلار استرالیا یک برتری موقت میدهد. با این چشمانداز، ما برای رشد بیشتر برنامهریزی میکنیم و اختیار خرید AUD/USD میخریم (call option: قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص میدهد) با قیمت اعمال نزدیک 0.7200 (strike: قیمت مشخص در قرارداد). این موقعیتها به ما اجازه میدهد از ادامه رشد تا مقاومت 0.7275 در چند هفته آینده سود بگیریم. حرکت مثبت فعلی، که با تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار و الگوهای قیمت) تأیید شده، از شروع این معاملههای صعودی حمایت میکند. برای مدیریت ریسک، به اسپرد اختیار خرید صعودی فکر میکنیم (bull call spread: خرید یک اختیار خرید و فروش اختیار خرید دیگر در قیمت بالاتر برای محدود کردن زیان). اگر بانک مرکزی استرالیا برخلاف انتظار نرخ را ثابت نگه دارد، این کار میتواند زیان را محدود کند. بسته شدن قیمت روزانه زیر حمایت 0.7120 اولین علامت ما برای کمکردن حجم معامله است. شکستن عمیقتر زیر 0.7050 فرضیه صعودی کوتاهمدت را باطل میکند و باعث میشود از معامله خارج شویم.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
