EUR/JPY برای دومین جلسه متوالی به روند صعودی خود ادامه داد، اما در معاملات روز سهشنبه با رسیدن قیمت به مقاومتهای پیاپی در حوالی ۱۸۴.۷۰، فشار خرید متوقف شد. این کراس در آستانه پایان روز معاملاتی تقریباً بدون تغییر و نزدیک ۱۸۴.۶۹ قرار گرفت؛ همسطح با قیمت آغازین ۱۸۴.۶۹، چرا که بازار زیر محدوده ۱۸۵.۰۰ با تردید مواجه بود.
از منظر تکنیکال، EUR/JPY در حال ورود به ناحیه همگرایی میانگینهای متحرک ساده (SMA) ۵۰روزه و ۱۰۰روزه در حدود ۱۸۴.۷۲/۷۳ است. میانگین متحرک ۲۰۰روزه پایینتر از قیمت جاری و در ۱۸۴.۰۵ قرار دارد؛ در حالیکه شکست قاطع بالای خوشه SMAهای کوتاهمدت، مسیر را برای هدف ۱۸۵.۰۰ و سپس سقف چرخه بعدی در ۱۸۷.۴۷ (اوج ۲۹ ژوئیه) باز میکند. در سمت نزولی، حمایت اولیه در SMA ۲۰۰روزه در ۱۸۴.۰۵ دیده میشود؛ افت پایینتر از آن، توجه بازار را به ۱۸۲.۰۵ (کف نوسانی ۶ مه) و سپس ۱۷۹.۳۷ (کف ۳ اوت) معطوف خواهد کرد.
سطوح کلیدی تکنیکال و پسزمینه کلان
در حال حاضر جفتارز EUR/JPY را با دقت زیر نظر داریم؛ چرا که حوالی سطح کلیدی ۱۸۴.۷۰ در حال تجمیع/تثبیت است و با مقاومت سنگین میانگینهای متحرک ساده ۵۰روزه و ۱۰۰روزه روبهروست. این فاز تثبیت در شرایطی رخ میدهد که بانک مرکزی ژاپن به چرخه تاریخی انقباض پولی خود ادامه میدهد و قیمتگذاری بازار نشاندهنده احتمال ۶۰٪ برای یک نوبت افزایش نرخ دیگر تا پیش از پایان ۲۰۲۶ است. همزمان، کاهش نرخهای بهره توسط بانک مرکزی اروپا شکاف بازدهی را محدود کرده و همین موضوع این مرز تکنیکال را برای تصمیمگیریهای بعدی ما بسیار تعیینکننده میکند.
استراتژی معاملاتی تاکتیکی: اختیار خرید و اختیار فروش
اگر شاهد بستهشدن روزانه بالای ۱۸۴.۷۳ باشیم، به معاملهگران ابزارهای مشتقه توصیه میکنیم «اختیار خرید» کوتاهمدت با اهداف ۱۸۵.۰۰ و سپس سقف اواخر ژوئیه در ۱۸۷.۴۷ خریداری کنند. از نظر تاریخی، شکستهای قیمتی بالای دو میانگین متحرک معمولاً شتاب قابلتوجهی ایجاد میکند که میتوان آن را با «کال اسپرد» معامله کرد تا هزینه پرمیوم اولیه کاهش یابد. نوسان ضمنی فعلی حدود ۱۰.۲٪ است و این موضوع استراتژیهای «لانگ وُل» را نسبتاً ارزان و جذاب میکند تا بتوان یک جهش ناگهانی رو به بالا را شکار کرد.
در مقابل، اگر مقاومت پابرجا بماند و قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در ۱۸۴.۰۵ سقوط کند، باید فوراً به خرید «اختیار فروش» تغییر موضع دهیم. شکست این حمایت میتواند بهسرعت جفتارز را به کف ماه مه در ۱۸۲.۰۵ و حتی تا ۱۷۹.۳۷ سوق دهد. با استفاده از پوتهای نزولی، میتوان از بازشدن سریع معاملات خرید (لانگ) منتفع شد، بدون آنکه در معرض ریسک نامحدود فروش استقراضی مستقیم قرار بگیریم.
