EUR/JPY رشد خود را به دومین جلسه متوالی ادامه داد، اما خریدها در معاملات سهشنبه متوقف شد؛ چراکه قیمت با مقاومتهای پلهای در حوالی 184.70 روبهرو شد. این کراس در آستانه پایان روز با تغییر اندک نزدیک 184.69 قرار داشت و تقریباً همسطح قیمت آغازین 184.69 بود؛ زیرا بازار زیر محدوده 185.00 مردد ماند.
از منظر تکنیکال، EUR/JPY در حال فشار آوردن به همپوشانی میانگینهای متحرک ساده (SMA) 50روزه و 100روزه در حوالی 184.72/73 است. SMA 200روزه پایینتر از قیمت لحظهای و در 184.05 قرار دارد؛ در حالی که شکست قاطع بالای خوشه SMAهای کوتاهمدت، مسیر را برای 185.00 و سپس سقف چرخه بعدی در 187.47 (اوج 29 ژوئیه) هموار میکند. در سمت نزولی، حمایت اولیه در SMA 200روزه در 184.05 دیده میشود؛ افت بیشتر، توجه را به 182.05 (کف نوسانی 6 مه) و سپس 179.37 (کف 3 اوت) معطوف خواهد کرد.
سطوح کلیدی تکنیکال و پسزمینه کلان
در حال حاضر جفتارز EUR/JPY را از نزدیک زیر نظر داریم؛ زیرا در نزدیکی سطح کلیدی 184.70 در حال تثبیت است و با مقاومت سنگین ناشی از میانگینهای متحرک ساده 50روزه و 100روزه مواجه شده است. این فاز تثبیت در شرایطی رخ میدهد که بانک مرکزی ژاپن به چرخه تاریخی انقباض پولی خود ادامه میدهد و قیمتگذاری بازار نشاندهنده احتمال 60 درصدی برای یک افزایش نرخ دیگر تا پیش از پایان 2026 است. همزمان، کاهش نرخهای بانک مرکزی اروپا شکاف بازدهی را محدود کرده و همین موضوع این مرز تکنیکال را برای تصمیمگیریهای بعدی ما بسیار مهم میکند.
استراتژی معاملاتی تاکتیکی: اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put)
اگر شاهد بستهشدن روزانه بالای 184.73 باشیم، به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم اختیار خرید کوتاهمدت با هدف 185.00 و سپس سقف اواخر ژوئیه در 187.47 را خریداری کنند. از نظر تاریخی، شکستهای بالای دو میانگین متحرک معمولاً مومنتوم قدرتمندی ایجاد میکنند که میتوان آن را با استفاده از اسپردهای کال (Call Spreads) برای کاهش هزینه پرمیوم اولیه معامله کرد. نوسان ضمنی فعلی در حوالی 10.2% باعث میشود این استراتژیهای لانگوُلاتیلیتی نسبتاً ارزان و جذاب باشند و برای شکار جهش ناگهانی رو به بالا مناسب تلقی شوند.
در مقابل، اگر مقاومت حفظ شود و قیمت به زیر میانگین متحرک ساده 200روزه در 184.05 سقوط کند، باید بلافاصله به خرید اختیار فروش (Put) تغییر موضع دهیم. شکست این حمایت میتواند به سرعت جفتارز را تا کف ماه مه در 182.05 پایین بکشد و حتی امکان افت تا 179.37 نیز وجود دارد. با بهکارگیری پوتهای نزولی، میتوان از بازشدن سریع معاملات خرید (Long) منتفع شد، بدون آنکه در معرض ریسک نامحدود فروش استقراضی مستقیم قرار بگیریم.
