یورو/ین برای دومین روز پیاپی تغییر محسوسی نداشت و در معاملات آسیایی روز جمعه نزدیک ۱۸۴.۷۰ معامله شد. در نمودار روزانه، قیمت در لبه بالایی یک «گوه نزولی» در حال شکل‌گیری قرار دارد (الگویی که در آن سقف‌ها و کف‌ها رو به پایین فشرده می‌شوند و گاهی پیش‌درآمد حرکت تند بعدی است).

این جفت‌ارز همچنان پایین‌تر از «میانگین متحرک نمایی» ۹ دوره‌ای و ۵۰ دوره‌ای قرار دارد (میانگین متحرک نمایی یعنی میانگینی که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد و برای تشخیص جهت کوتاه‌مدت/میان‌مدت به‌کار می‌رود) و همین موضوع مسیر کوتاه‌مدت را محدود کرده است. «شاخص قدرت نسبی» ۱۴روزه نزدیک ۴۷ است (ابزاری برای سنجش قدرت خرید/فروش در مقیاس ۰ تا ۱۰۰) که به مومنتوم/شتاب خنثی اشاره دارد.

منطقه کلیدی مقاومت

مقاومت‌ها نزدیک ۱۸۵.۰۰ متراکم شده‌اند؛ از جمله میانگین متحرک نمایی ۹روزه در ۱۸۴.۷۶ و میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در ۱۸۴.۸۵، به‌همراه مرز گوه. عبور قیمت از این ناحیه می‌تواند راه را برای حرکت به سمت اوج تاریخی ۱۸۷.۹۵ (ثبت‌شده در ۱۷ آوریل) باز کند.

اگر قیمت نتواند از گوه عبور کند، ممکن است به‌تدریج پایین‌تر برود و به کف سه‌ماهه ۱۸۱.۸۷ (۱۶ مارس) نزدیک شود. حمایت بعدی در کف پنج‌ماهه ۱۸۰.۸۱ قرار دارد که در ۱۲ فوریه ثبت شده است.

این تحلیل تکنیکال با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است.

ما می‌بینیم جفت‌ارز EUR/JPY در حال آزمودن یک ناحیه مقاومت مهم است که بسیار شبیه شرایط بهار ۲۰۲۵ به نظر می‌رسد. قیمت نزدیک مرز بالایی الگوی گوه نزولی در حال «تجمیع/نوسان محدود» است؛ الگویی که گاهی قبل از حرکت صعودی قوی دیده می‌شود. پرسش اصلی هفته‌های آینده این است که آیا «شتاب/قدرت حرکت» کافی برای یک شکست قاطع وجود دارد یا نه.

ملاحظات استراتژی اختیار معامله

از نگاه عوامل بنیادی، سناریوی صعودی اکنون قوی‌تر از سال گذشته به نظر می‌رسد. داده‌های تازه تورم منطقه یورو برای آوریل ۲۰۲۶ عدد ۲.۸٪ را نشان داد که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود و می‌تواند به این معنا باشد که بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد. در مقابل، بانک مرکزی ژاپن اعلام کرده موضع «حمایتی/انبساطی» خود را حفظ می‌کند (یعنی سیاست‌هایی مانند نرخ بهره پایین و حمایت از نقدینگی) که معمولاً به تضعیف ین کمک می‌کند.

برای معامله‌گرانی که انتظار شکست بالای ۱۸۵.۰۰ را دارند، خرید «اختیار خرید (Call)» می‌تواند راهکار مناسبی باشد. اختیار خرید قراردادی است که حق خرید را در قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد. این روش امکان بهره‌مندی از رشد احتمالی تا سطح روانی ۱۹۰.۰۰ را فراهم می‌کند، در حالی‌که ریسک اولیه به «پرمیوم/حق‌بیمه» محدود است (هزینه‌ای که برای خرید اختیار پرداخت می‌شود). در اواخر ۲۰۲۵ دیدیم که پس از شکسته‌شدن یک مقاومت کلیدی، قیمت با سرعت حرکت کرد.

از سوی دیگر، باید ریسک «شکست ناموفق» را هم در نظر گرفت، چون نشانه‌های شتاب فعلاً خنثی هستند. رد شدن قیمت از این منطقه مقاومت می‌تواند باعث افت تند شود، مشابه نزولی که در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ دیدیم. در آن حالت، خرید «اختیار فروش (Put)» با قیمت اعمال پایین‌تر از ۱۸۴.۵۰ می‌تواند راهی برای سود گرفتن از بازگشت به سمت حمایت ۱۸۲.۰۰ باشد. (اختیار فروش یعنی حق فروش در قیمت مشخص تا زمان مشخص.)

با توجه به فشرده شدن دامنه نوسان، یک راهکار مبتنی بر «نوسان‌پذیری» هم قابل بررسی است. خرید «استرادل بلند (Long Straddle)» یعنی هم‌زمان خرید یک اختیار خرید و یک اختیار فروش با همان قیمت اعمال و همان سررسید. این روش اگر EUR/JPY در هر جهت حرکت بزرگی انجام دهد می‌تواند سودده باشد. این استراتژی برای بازاری مناسب است که آماده یک حرکت بزرگ به نظر می‌رسد اما جهت آن مشخص نیست.