EUR/USD پس از جهش میانههفته کمی عقب نشست و بعد از ثبت اوج ۱.۱۴۸۲ در روز چهارشنبه وارد فاز تثبیت شد. این جفتارز از ۱.۱۴۷۶ تا ۱.۱۴۳۰ عقبنشینی کرد و در ۱.۱۴۴۱ بسته شد؛ معادل افت ۰.۱۹٪، در حالی که معاملات کوتاهمدت در بازه ۱.۱۴۲۰ تا ۱.۱۴۶۵ تعریف میشود. مقاومت همچنان در ۱.۱۵۲۰ رصد میشود، در حالی که سطح آزمون قبلی در ۱.۱۴۹۰ طی این پولبک لمس نشد.
در افق ۱ تا ۳ هفتهای، یورو همچنان با سوگیری صعودی معامله میشود، اما قدرت مومنتوم به سمت ۱.۱۵۲۰ همچنان نامشخص است. حمایت در ۱.۱۴۰۵ قرار دارد؛ شکست به زیر این سطح میتواند نشانه بازگشت به معاملات رِنج در دامنهای گستردهتر باشد. همچنین در این انتشار ذکر شده که این مطلب با استفاده از ابزار هوش مصنوعی و بازبینی سردبیر تهیه شده و در تاریخ ۱۷ ژوئیه ساعت ۰۸:۲۵ به وقت GMT انتساب آن اصلاح شده تا نام استراتژیستهای بانک United Overseas Bank (UOB)، یعنی Quek Ser Leang و Lee Sue Ann، درج شود.
استراتژیهای رِنج در فاز فعلی تثبیت EUR/USD
ما یورو را پس از رالی تند اخیر، در حال تثبیت بین ۱.۱۴۲۰ و ۱.۱۴۶۵ میبینیم. برای معاملهگران مشتقات در کوتاهمدت، این دامنه محدود میتواند به معنای استفاده از استراتژیهای آپشنی مبتنی بر بازار رِنج باشد؛ مانند «آیرون کندور» یا فروش «استرَنگل»های کوتاهسررسید برای بهرهبرداری از کاهش ارزش زمانی پرمیوم. این رویکرد از مکث موقت در مومنتوم پیش از حرکت جهتدار بعدی استفاده میکند.
چشمانداز، سطوح کلیدی و ایدههای معاملاتی تاکتیکی
با نگاه به یک تا سه هفته آینده، دیدگاه مثبت خود نسبت به یورو را حفظ میکنیم، هرچند مسیر رسیدن به مقاومت ۱.۱۵۲۰ همچنان بسیار نامطمئن است. برای بهرهگیری از این پتانسیل صعودی با محدودسازی ریسک، معاملهگران میتوانند «اسپرد کال صعودی» (Bull Call Spread) را با سقف هدف کمی پایینتر از ۱.۱۵۰۰ مدنظر قرار دهند. این استراتژی امکان مشارکت در سوگیری صعودی را فراهم میکند، بدون آنکه برای آپشنهای با اعمالهای بالاتر—که در صورت توقف مومنتوم ممکن است بیارزش منقضی شوند—هزینه بیشازحد پرداخت شود.
دیدگاه صعودی ما در صورت شکست جفتارز به زیر حمایت کلیدی ۱.۱۴۰۵ سریعاً بیاعتبار میشود. اگر این کف از دست برود، انتظار داریم بازار به محیط معاملات رِنج در دامنهای گستردهتر بازگردد و در این شرایط، موقعیتهای خرید (لانگ) بسیار پرریسک خواهند بود. بنابراین پیشنهاد میکنیم روی موقعیتهای اسپات، حدضررهای نزدیک قرار داده شود یا «پوت»های حفاظتی ارزان با قیمت اعمال ۱.۱۴۰۰ خریداری شود.
این خوشبینی محتاطانه با دادههای اقتصادی اخیر نیز پشتیبانی میشود؛ از جمله تثبیت تورم هسته منطقه یورو در ۲.۷٪ و وقفه اخیر فدرالرزرو در تغییر سیاست پولی که به تضعیف فشار از سمت دلار آمریکا کمک کرده است. از منظر تاریخی، چیدمانهای کلان مشابه اغلب باعث شدهاند یورو سطح ۱.۱۵۰۰ را بیازماید و سپس وارد تثبیت شود. با ترکیب این بنیادهای حمایتی با سطوح ریسکی تعریفشده، معاملهگران آپشن میتوانند هفتههای پیشرو را با دقت بالایی مدیریت کنند.
