EUR/USD با افزایش ریسکگریزی و پس از پایان گفتوگوهای آمریکا–ایران بدون توافق پس از ۲۱ ساعت، کاهش یافت. این جفتارز در ساعات معاملاتی آسیا پس از بازگشایی روز دوشنبه با «شکاف قیمتی رو به پایین» (یعنی شروع معامله در قیمتی پایینتر از قیمت بستهشدن قبلی) حوالی ۱.۱۶۷۰ معامله شد.
جیدی ونس، معاون رئیسجمهور آمریکا، گفت گفتوگوها در اسلامآباد به توافقی که برای هر دو طرف قابل قبول باشد نرسید. او افزود آمریکا «تضمینهای محکم» میخواهد که ایران بهدنبال سلاح هستهای نرود (تضمین محکم یعنی تعهد قابل راستیآزمایی، نه صرفاً اعلام موضع).
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، گفت آمریکا ورود و خروج کشتیها به/از تنگه هرمز را «محاصره» میکند (محاصره دریایی یعنی جلوگیری عملی از عبور و مرور دریایی با ابزار نظامی/کنترلی). فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM) اعلام کرد نیروها از ساعت ۱۰ صبح به وقت شرق آمریکا (۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ) در روز دوشنبه، محاصره همه ترددهای دریاییِ واردشونده و خارجشونده از بنادر ایران را آغاز میکنند.
محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس ایران، گفت آمریکا نتوانست اعتماد هیئت ایرانی را جلب کند و تصمیم اکنون با واشنگتن است. سپاه پاسداران هشدار داد شناورهای نظامی نزدیکشونده به تنگه هرمز «نقض آتشبس» تلقی شده و با پاسخ قاطع روبهرو خواهند شد (پاسخ قاطع یعنی واکنش شدید و سریع).
با توجه به شکست مذاکرات و محاصره در راه، شاهد «فرار به سمت دارایی امن» به سوی دلار آمریکا هستیم (دارایی امن یعنی داراییای که در بحرانها معمولاً تقاضایش بالا میرود). افت EUR/USD تا ۱.۱۶۷۰ همین را نشان میدهد و انتظار داریم این روند ادامه پیدا کند، چون وابستگی بیشتر اروپا به واردات انرژی، یورو را آسیبپذیر میکند. معاملهگران «اختیار معامله» (قراردادی که حق خرید/فروش دارایی را میدهد) میتوانند خرید «اختیار فروش» EUR/USD (Put؛ سود در صورت افت قیمت) یا فروش «اختیار خرید دور از قیمت جاری» (Out-of-the-money Call؛ یعنی اختیار خریدی که قیمت اعمالش بالاتر از قیمت فعلی است) را برای بهرهبرداری از افت بیشتر در نظر بگیرند.
اثر مستقیمتر روی قیمت نفت خام خواهد بود و باید فوراً دیدگاهی صعودی گرفت. تنگه هرمز یک «گلوگاه حیاتی» است (مسیر باریکی که بخش بزرگی از تجارت از آن عبور میکند) و دادههای تاریخی نشان میدهد بیش از ۲۰٪ مصرف جهانی مایعات نفتی از آن عبور میکند. محاصره—even بخشی—یک «شوک عرضه» بزرگ ایجاد میکند (کاهش ناگهانی عرضه که قیمت را بالا میبرد). بنابراین اصلیترین معامله میتواند گرفتن «موقعیت خرید» در «قراردادهای آتی» (Futures؛ قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) نفت WTI و برنت یا خرید اختیار خرید (Call) باشد.
