یورو روز دوشنبه ۰.۳۷٪ رشد کرد و جفتارز EUR/USD در ۱.۱۶۴۵ معامله شد؛ زیرا بازارها امیدهای تازه به توافق آمریکا و ایران را برای تمدید آتشبس به مدت ۶۰ روز و آغاز گفتوگو درباره برنامه غنیسازی اورانیوم ایران سبکوسنگین کردند. همزمان، معاملات آتی سهام آمریکا (قراردادهایی که جهت احتمالی بازار سهام را پیش از بازگشایی نشان میدهند) صعودی شد و شاخص دلار آمریکا (DXY، معیار ارزش دلار در برابر سبدی از ارزها) ۰.۳۳٪ افت کرد و به ۹۸.۹۹ رسید؛ پس از آنکه هفته گذشته را تقریباً بدون تغییر به پایان برد. قیمت نفت هم با شدت کاهش یافت؛ نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI، شاخص نفت خام آمریکا) نزدیک ۵.۵٪ افت کرد و به ۹۱.۶۶ دلار در هر بشکه رسید، زیرا بهدلیل تعطیلات، تقویم دادههای اقتصادی در منطقه یورو و آمریکا خلوت بود و حجم معاملات پایین ماند.
سیگنالهای سیاستگذاری و قیمتگذاری نرخها (انتظارات بازار از مسیر نرخ بهره) همچنان در کانون توجه بود. نظرسنجی «ایفو» آلمان بهبود احساسات را نشان داد اما چشمانداز همچنان ضعیف بود. کمیسیون اروپا نیز پیشبینی کرد رشد منطقه یورو در سال ۲۰۲۶ از ۱.۳٪ سال گذشته به ۰.۹٪ کاهش یابد و تورم از ۱.۹٪ به ۳٪ افزایش پیدا کند؛ سطحی بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی اروپا (ECB). بازارهای پول (بازاری که انتظارات کوتاهمدت نرخ بهره در آن منعکس میشود) تا پایان سال دو نوبت افزایش نرخ بهره ECB را قیمتگذاری کردهاند؛ دادههای Prime Terminal احتمال ۷۷.۶۴٪ برای نخستین افزایش در نشست ۱۱ ژوئن را نشان میدهد. از منظر نموداری، EUR/USD پایینتر از محدوده میانگین متحرک ساده (SMA، میانگین قیمت در یک بازه زمانی) در ۱.۱۶۵۸ قرار دارد؛ حمایتها در ۱.۱۵۷۳ و ۱.۱۲۷۱ و مقاومت نزدیک ۱.۱۸۱۳ دیده میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI، سنجهای برای اندازهگیری شدت خرید/فروش و شتاب حرکت قیمت) روی ۴۶ ایستاده است.
شتاب یورو و محرکهای اصلی
امروز یورو در برابر دلار تقویت شده و تا ۱.۱۶۴۵ بالا رفته است؛ زیرا امیدها به توافق آتشبس آمریکا و ایران، دلار را تضعیف کرده است. احتمال بازگشت عرضه نفت ایران باعث ریزش نزدیک ۵.۵٪ قیمت نفت خام شد و فشار بیشتری بر دلار وارد کرد. این تغییر فضای بازار، جهت مشخصی—هرچند احتمالاً موقت—برای ارز واحد اروپا ایجاد کرده است.
تمرکز بازار بر لحن تندتر بانک مرکزی اروپا (رویکردی که به معنای تمایل بیشتر به افزایش نرخ بهره برای مهار تورم است) است که از یورو حمایت میکند. با توجه به اینکه داده مقدماتی تورم هماهنگ آلمان (HICP، شاخص تورمی استاندارد در اتحادیه اروپا) برای ماه مه ۳.۲٪ اعلام شد و بالاتر از انتظار ۳.۰٪ بود، قیمتگذاری احتمال حدود ۷۷٪ برای افزایش نرخ بهره در ۱۱ ژوئن قابل درک است. در مقابل، کاهش رشد پیشبینیشده منطقه یورو به ۰.۹٪، فضای تصمیمگیری سیاست پولی را پیچیدهتر میکند.
ضعف دلار میتواند کوتاه باشد، زیرا در آستانه هفتهای پر از دادههای مهم آمریکا هستیم. توجه اصلی به شاخص «Core PCE» (شاخص قیمت مخارج مصرف شخصیِ هسته؛ معیار تورمی مورد ترجیح فدرال رزرو که اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی را حذف میکند) است که ماه گذشته ۲.۹٪ ثبت شد. اگر این شاخص بالاتر از انتظار منتشر شود، میتواند افت دلار را سریعاً جبران کند و رشد یورو را محدود سازد.
