گمانه‌زنی‌ها درباره اقدام تازه بانک مرکزی ژاپن باعث شد USDJPY با شتاب زیادی افت کند و در آستانه انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در امروز، شاخص دلار نیز پایین کشیده شود. یورو در مسیر حرکت به سمت ۱.۱۷ توصیف شد و EURINR حوالی ۱۱۰ تا ۱۱۰.۵۰ دیده می‌شد؛ EURJPY به زیر ۱۸۲ سقوط کرد و ظرفیت آزمون ۱۸۰ را دارد. دلار استرالیا برای صعود به سمت ۰.۷۳ برآورد شد و پوند نیز قبل از بازگشت، احتمالاً سطح ۱.۳۴۵۰ را می‌آزماید؛ USDCNY به سمت ۶.۷۱/۷۰ هدایت می‌شد؛ همچنین برای روپیه هند جا برای تقویت تا ۹۴ قبل از چرخش مجدد عنوان شد.
بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا «بالاتر و باثبات با ظرفیت رشد بیشتر» توصیف شد، در حالی‌که گفته شد بازدهی‌های آلمان بدون ادامه‌دار شدن حرکت، اطراف مقاومت کلیدی متوقف شده‌اند. بازدهی ۱۰ساله اوراق دولتی هند (GoI) «پایین‌تر اما بالای حمایت» ذکر شد و با وجود ریسک یک افت میان‌دوره‌ای، سوگیری کوتاه‌مدت مثبت دارد. در سهام، داوجونز «محکم‌تر» بالای ۵۳,۰۰۰ توصیف شد و اگر ۵۴,۰۰۰ شکسته شود، ۵۴,۵۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ در دید قرار می‌گیرد؛ داکس در مسیر رشد به سمت ۲۶,۵۰۰ دیده شد، در حالی‌که نیفتی اگر ۲۳,۸۰۰ از دست برود، ۲۳,۶۰۰ را در معرض ریسک دارد و نیکی به سمت ۶۲,۰۰۰ در حال لغزش ارزیابی شد. شانگهای در بازه ۳,۸۵۰ تا ۴,۰۰۰ تثبیت شد. برنت و WTI به سمت ۱۰۰ و ۹۵ دلار، طلا در صورت تثبیت بالای ۴,۶۰۰ دلار به سمت ۴,۷۰۰ تا ۴,۸۰۰ دلار، نقره در صورت عبور از ۷۰ دلار به سمت ۷۵ تا ۸۰ دلار، مس به سمت ۶.۵۰ تا ۶.۸۰ دلار و گاز طبیعی در صورت قرارگیری بالای ۳.۰۰ دلار به سمت ۳.۲۵ تا ۳.۵۰ دلار ترسیم شدند.
استراتژی‌های معاملات مشتقه برای ارزها
به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم پس از یک مداخله احتمالی دیگر از سوی بانک مرکزی ژاپن، برای نوسان‌پذیری بالا در کراس‌های ین آماده باشند. برای بهره‌گیری از این مومنتوم نزولی پیش از گزارش مهم امروز بازار کار آمریکا، پیشنهاد می‌کنیم اختیار فروش (Put) کوتاه‌سررسید روی USDJPY خریداری شود. از منظر تاریخی، مداخلات بزرگ ارزی—مشابه دفاع عظیم ۹.۸ تریلیون ینی ژاپن از ارز در گذشته—به سرعت به بازشدن معاملات کری‌ترید (carry trade) و خروج از آنها منجر می‌شود؛ موضوعی که می‌تواند به‌راحتی در هفته‌های پیش‌رو EURJPY را به زیر ۱۸۰ بکشاند.
در بازار اختیار معامله ارز، مسیر روشنی برای چیدمان موقعیت به نفع تضعیف دلار آمریکا می‌بینیم. خرید اختیار خرید (Call) روی یورو با هدف ۱.۱۷ و روی دلار استرالیا با هدف ۰.۷۳ را توصیه می‌کنیم، در حالی‌که برای پوند منتظر افت تا محدوده ۱.۳۴۵۰ می‌مانیم تا سپس روی بازگشت وارد خرید شویم. علاوه بر این، پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه برای تقویت کوتاه‌مدت روپیه هند تا ۹۴ موقعیت بگیرند و سپس به دنبال یک برگشت ساختاری باشند.
استراتژی‌های مشتقه برای نرخ‌ها، سهام و کالاها
در مشتقات نرخ بهره، همچنان به‌طور ساختاری نسبت به افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا دیدگاه صعودی داریم و توصیه می‌کنیم در هر رشد جزئی قیمت، قراردادهای آتی اوراق قرضه فروخته شود. هر افتی در بازدهی‌های آمریکا احتمالاً کم‌عمق و کوتاه‌مدت خواهد بود، زیرا پس‌زمینه کلان اقتصادی همچنان از نرخ‌های بالاتر حمایت می‌کند. با این حال، پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که بازدهی بوند آلمان با موفقیت از مقاومت کلیدی فعلی عبور نکرده، از فروش (شورت) بدهی اروپا دست نگه دارید.
در مشتقات سهام، اکنون که داوجونز سطح ۵۳,۰۰۰ را پشت سر گذاشته، خرید اختیار خرید (Call) را با هدف حرکت تا ۵۵,۰۰۰ توصیه می‌کنیم. در مقابل، برای نیکی و نیفتی رویکرد محتاطانه یا کاملاً نزولی را پیشنهاد می‌دهیم و برای پوشش ریسک افت تا ۶۲,۰۰۰ و ۲۳,۶۰۰ به‌ترتیب از اختیار فروش (Put) استفاده کنید. معامله‌گران همچنین می‌توانند خرید آتی داکس را مدنظر قرار دهند، زیرا شاخص در تلاش برای برگشت به سمت سطح ۲۶,۵۰۰ است.
در مشتقات کالایی، با توجه به محدودیت عرضه انرژی در سطح جهان، توصیه می‌کنیم در آتی نفت موقعیت خرید (Long) بگیرید؛ زیرا برنت و WTI به‌ترتیب به سمت ۱۰۰ و ۹۵ دلار حرکت می‌کنند. در فلزات گران‌بها، پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که طلا به‌صورت پایدار بالای ۴,۶۰۰ دلار تثبیت نشده و نقره از ۷۰ دلار عبور نکرده، برای ورود تهاجمی به موقعیت‌های خرید جدید صبر کنید. در نهایت، توصیه می‌کنیم تا زمان تأیید شکست صعودی بالای ۳.۰۰ دلار که مسیر رشد تا ۳.۵۰ دلار را باز می‌کند، در گاز طبیعی فعلاً در حاشیه بمانید.
