بازگشت درونروزی و کنترل بازار
گفته شد نفت بالا مانده و عقبنشینی نمیکند. متن به دلار آمریکا و «بازدهیهای کوتاهمدت» (ییلد/نرخ سود اوراق در سررسیدهای کوتاه مثل ۲ ساله) بهعنوان شاخصهای اصلی برای تشخیص حرکتهای «ریسکپذیر/ریسکگریز» (Risk-on/Risk-off: وقتی بازار به سمت داراییهای پرریسک میرود یا برعکس به سمت داراییهای امنتر) اشاره میکند، در کنار فلزات گرانبها و بیتکوین. مونیکا کینگزلی بهعنوان معاملهگر و تحلیلگر مالی معرفی شده که از فوریه ۲۰۲۰ به سرمایهگذاران و معاملهگران خدمات داده است. الگوی مورد انتظار دوباره تکرار شد: فروش وحشتزده اولِ کار جای خود را به یک برگشت قوی درونروزی داد. مهم است در لحظه با این تغییرهای سریع هماهنگ شوید، نه اینکه به یک پیشبینی ثابت روزانه بچسبید. این فضا به معاملهگرانی سود میدهد که انعطاف دارند و به «ساختار در حال شکلگیری بازار» (یعنی روند و رفتار قیمت در همان روز با توجه به خرید/فروش و شکستها) واکنش نشان میدهند. معاملهگری نوسانی همچنان پرخطر است چون بازار به خبرهای خاورمیانه بیش از حد حساس است. در طول ۲۰۲۴ هم شرایط مشابهی دیده شد؛ هر برداشت از تشدید یا کاهش تنش، حرکتهای تند و غیرقابلپیشبینی ایجاد میکرد. با اینکه «شاخص VIX» (شاخص ترس بازار؛ اندازهگیری نوسان مورد انتظار S&P 500) مدام بالای ۱۸ میچرخد، «پرمیوم آپشن» (حقبیمه/هزینه خرید اختیار معامله) بالاست و همین عدمقطعیت را نشان میدهد.سیگنالهایی که ریسکپذیری و ریسکگریزی را مشخص میکنند
با ماندن قیمت نفت خام بالای ۸۵ دلار برای هر بشکه، فشار تورمی کم نمیشود و این فدرالرزرو را در موقعیت سختی نگه میدارد. بنابراین معاملهگران باید «بازدهی کوتاهمدت اوراق خزانه» (Treasury yields: نرخ سود اوراق دولتی آمریکا) و «شاخص دلار آمریکا» (U.S. Dollar Index/DXY: قدرت دلار در برابر مجموعهای از ارزها) را برای جهت فوری زیر نظر بگیرند. جهش بازدهی اوراق ۲ ساله بالای ۴.۵٪ بهطور مداوم محرک «ریسکگریزی» بوده و یک سیگنال روشن برای خرید «پوت کوتاهمدت» (Put option: اختیار فروش؛ ابزاری برای سود گرفتن از افت قیمت یا پوشش ریسک. کوتاهمدت یعنی سررسید نزدیک) روی داراییهایی است که به رشد اقتصادی حساساند. با توجه به نوسان زیاد، «استراتژیهای مشتقه» (ابزارهای مشتق مثل آپشن و قراردادهای آتی که ارزششان از دارایی پایه میآید) باید روی بازههای زمانی خیلی کوتاه متمرکز شوند، گاهی فقط چند ساعت. خرید «استرَدِل» یا «استرَنگل» (Straddle/Strangle: همزمان خرید اختیار خرید و اختیار فروش برای سود بردن از حرکت بزرگ قیمت، بدون شرط روی جهت) قبل از اعلامیههای ژئوپلیتیکِ معلوم میتواند قابل انجام باشد، هرچند گران است. راه چابکتر این است که صبر کنید یک روند واضح درونروزی شکل بگیرد، با حرکت دلار تأیید شود، و بعد با «آپشن کال یا پوت» (Call/Put option: اختیار خرید/اختیار فروش) روی همان مومنتوم کوتاهمدت حرکت کنید. به طلا و بیتکوین بهعنوان سیگنالهای تأییدیِ دوم برای حس بازار نگاه کنید. در یک سال گذشته، همبستگی بیتکوین با داراییهای پرریسک در ساعات بازار بیشتر شده و آن را به یک شاخص درونروزی مفید تبدیل کرده، هرچند پرنوسان است. واگرایی شدید، یعنی وقتی طلا بالا میرود و بیتکوین پایین میآید، میتواند نشان دهد «فرار به سمت دارایی امن» (Flight to safety: خروج سرمایه از داراییهای پرریسک و رفتن به داراییهای امنتر) واقعاً شروع شده است. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و از همین حالا معامله را شروع کنید.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
