شاخص NAS100 یک افت هفتگی شدید ثبت کرد و سپس حرکت قیمت وارد مرحله «بازگشت به میانگین» شد (یعنی قیمت پس از افراط در بالا یا پایین رفتن، معمولاً به سطح‌های متوسط اخیر برمی‌گردد). ویدئو توضیح می‌دهد که بعد از یک «اصلاح» (عقب‌نشینی کوتاه‌مدت قیمت)، ممکن است «برگشت» رخ دهد، چون شاخص دوباره به سمت میانگین‌های اخیر حرکت می‌کند. همچنین به امکان رشد بیشتر اشاره می‌کند، اگر روند بهبود ادامه پیدا کند. این بررسی روی جهت کوتاه‌مدت پس از ریزش و شرایطی تمرکز دارد که می‌تواند ادامه‌ی برگشت قیمت را پشتیبانی کند.

چیدمان بازگشت به میانگین پس از افت شدید

پس از افت شدید ۴.۵٪ شاخص نزدک ۱۰۰ در هفته گذشته (بدترین افت از اوایل ۲۰۲۵)، با یک چیدمان کلاسیک «بازگشت به میانگین» روبه‌رو هستیم. این افت تا حد زیادی واکنش به داده‌های CPI فوریه ۲۰۲۶ بود که کمی بالاتر از انتظار منتشر شد و به ۲.۸٪ رسید (CPI یا «شاخص قیمت مصرف‌کننده» یعنی سنجه‌ی تورم). با این حال، ساختار کلی صعودی هنوز حفظ شده است. این یعنی ریزش ممکن است بیش از حد بوده باشد و برای یک حرکت صعودی کوتاه‌مدت فرصت ایجاد کند. «شاخص نوسان» یا VIX (معروف به «شاخص ترس»، که میزان نوسان مورد انتظار بازار را نشان می‌دهد) در زمان ریزش تا ۲۲ جهش کرد اما به ۱۸ برگشته است؛ یعنی فشار ترس اولیه کمتر شده است. کاهش ترس می‌تواند نشانه‌ی شکل‌گیری «کف» باشد (سطحی که قیمت در آن معمولاً از افت بیشتر متوقف می‌شود) و بازار شاید آماده‌ی حرکت رو به بالا باشد. به نظر می‌رسد معامله‌گران بازار «مشتقه» (ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از دارایی اصلی می‌آید) می‌توانند برای برگشت قیمت در هفته‌های آینده برنامه‌ریزی کنند. خرید «اختیار خرید» نزدیک به قیمت فعلی (Near-the-money Call؛ یعنی قرارداد حق خرید که قیمت اعمالش نزدیک قیمت روز است) با سررسید آوریل یا مه ۲۰۲۶ می‌تواند راهی مستقیم برای استفاده از احتمال برگشت به سمت سقف‌های اخیر باشد. این روش «اهرم» می‌دهد (یعنی با سرمایه کمتر، اثر حرکت قیمت بزرگ‌تر می‌شود) و در عین حال بیشترین زیان را به «پرمیوم/حق‌بیمه» پرداختی محدود می‌کند (هزینه‌ای که برای خرید اختیار پرداخت می‌شود). این یک روش ساده برای معامله‌ی بهبود کوتاه‌مدت است. برای کسانی که به‌دنبال درآمد هستند، فروش «اسپرد اختیار فروش» خارج از قیمت (Out-of-the-money Put Spread؛ یعنی ترکیب دو اختیار فروش با قیمت‌های اعمال پایین‌تر از قیمت روز، برای دریافت پرمیوم و محدود کردن ریسک) هم گزینه‌ی قابل توجهی است. این روش امکان دریافت پرمیوم را می‌دهد و در همان زمان ریسک را مشخص و محدود می‌کند؛ یعنی شرط می‌بندید شاخص بالای «حمایت»‌های مهم (سطح‌هایی که معمولاً مانع افت بیشتر می‌شوند) که اوایل همین ماه شکل گرفته‌اند می‌ماند. این روش هم از بالا رفتن بازار سود می‌برد و هم از گذشت زمان (چون ارزش اختیارها معمولاً با نزدیک شدن به سررسید کاهش می‌یابد). افت‌های مشابهی را در روند صعودی قوی ۲۰۲۵ دیدیم که اغلب فرصت خرید بودند. آن دوره نشان داد وقتی شرایط کلی بازار سالم باشد، ریزش‌های ناشی از ترس معمولاً سریع برمی‌گردند، چون سرمایه‌گذاران بلندمدت وارد خرید می‌شوند.

اصلاح‌های گذشته از سناریوی بهبود حمایت می‌کند

چیدمان فعلی شبیه همان الگوی تاریخی است و می‌تواند احتمال بالایی برای بهبود کوتاه‌مدت نشان دهد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید