جفت‌ارز AUD/USD روز دوشنبه از 0.6990 برگشت و شکاف قیمتی قبلی را نزدیک 0.7055 پر کرد، اما برای ماندن بالای 0.7060 با مشکل روبه‌رو شده است. ضعیف‌تر شدن فضای ریسک‌پذیری بازار، رشد بیشتر این جفت‌ارز را در برابر دلار آمریکا محدود کرده است.

رئیس‌جمهور آمریکا، ترامپ، در «تروث سوشال» اعلام کرد به نیروی دریایی آمریکا دستور داده هر شناوری را که وارد یا خارجِ بنادر ایران می‌شود متوقف کند؛ اقدامی که به برنامه‌های بستن تنگه هرمز نسبت داده شده است. گفته می‌شود هدف این اقدام، محدود کردن جریان نفت به چین (بزرگ‌ترین خریدار نفت ایران) و اثرگذاری بر مذاکرات آینده است.

ریسک ژئوپلیتیک و تقاضا برای دلار

آتش‌بس دو هفته‌ای همچنان برقرار است، با این حال «سپاه پاسداران» هشدار داده ورود شناورهای جنگی خارجی می‌تواند نقض آتش‌بس تلقی شود و «به‌شدت با آن برخورد خواهد شد». این شرایط باعث شده تقاضا برای دلار آمریکا به‌عنوان «دارایی امن» (دارایی‌ای که سرمایه‌گذاران در زمان نااطمینانی به آن پناه می‌برند) بالا بماند.

تقویم اقتصادی آمریکا روز دوشنبه خلوت است و توجه بازار به «شاخص قیمت تولیدکننده» آمریکا (PPI: سنجه تغییر قیمت‌ها در سطح تولید/عمده‌فروشی) در روز سه‌شنبه معطوف می‌شود؛ پس از انتشار «شاخص قیمت مصرف‌کننده» (CPI: سنجه تورم در سطح مصرف‌کننده) در روز جمعه. انتظار می‌رود PPI انتظارات برای دست‌کم یک افزایش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو در سال 2026 را تقویت کند.

در استرالیا، شاخص «اعتماد مصرف‌کننده وست‌پک» در روز سه‌شنبه ممکن است اثر «شوک انرژی» (جهش ناگهانی قیمت انرژی) را نشان دهد. داده‌های اشتغال ماه مارس که اواخر هفته منتشر می‌شود، می‌تواند انتظارات کوتاه‌مدت از سیاست‌های بانک مرکزی استرالیا را روشن‌تر کند.

طرح بستن تنگه هرمز نااطمینانی بزرگی ایجاد کرده و به همین دلیل می‌بینیم AUD/USD در محدوده 0.7060 گیر کرده است. این تنش ژئوپلیتیک باعث جهش «نوسان بازار» شده و شاخص VIX (شاخص ترس بازار که از نوسان ضمنیِ اختیار معامله‌های S&P 500 به دست می‌آید) از کف 16 به بالای 24 در چند جلسه معاملاتی رسیده است. برای معامله‌گران «مشتقات» (ابزارهایی مثل اختیار معامله و قراردادهای آتی که ارزششان از دارایی پایه می‌آید)، این یعنی «پرمیوم اختیار معامله» (هزینه خرید اختیار) بسیار گران‌تر شده و ریسک بالاترِ ادراک‌شده در بازار را نشان می‌دهد.

پیامدهای معاملاتی برای AUD/USD

با عبور حدود یک‌پنجم مصرف روزانه نفت جهان از هرمز، هر اختلال واقعی می‌تواند شوک شدید قیمت انرژی ایجاد کند. نمونه‌ای مشابه (اما کوچک‌تر) را در تنش‌های سال 2019 دیدیم که نشان می‌دهد این وضعیت چقدر سریع می‌تواند بازار جهانی انرژی را تحت‌تأثیر قرار دهد. این موضوع مستقیم وارد داده‌های تورمی پیش‌رو مثل PPI آمریکا می‌شود و استدلال برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو را تقویت می‌کند.

دلار استرالیا آسیب‌پذیرتر است، چون اغلب «نماینده اشتهای ریسک جهانی» تلقی می‌شود و وابستگی بالایی به چین دارد. از آنجا که این اقدام آمریکا چین را هدف گرفته و چین بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیاست، اثر اقتصادیِ منفی برای استرالیا می‌تواند قابل‌توجه باشد. این نگرانی با توجه به اینکه داده‌های اخیر نشان داد فعالیت تولیدی چین در مارس کند شده، بیشتر می‌شود؛ نشانه‌ای از ضعف که می‌تواند تقاضا برای صادرات استرالیا را پایین بیاورد.

با توجه به این عوامل، می‌توان به راهبردهایی فکر کرد که از افت AUD/USD و افزایش نوسان سود می‌برند. برای نمونه، خرید «اختیار فروش» (Put Option: حقی برای فروش دارایی پایه در قیمت مشخص تا تاریخ مشخص) روی AUD/USD راهی برای گرفتن موقعیت در جهت نزول است؛ به‌ویژه وقتی بازار اکنون بیش از 90٪ احتمال افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو تا سه‌ماهه سوم را قیمت‌گذاری کرده، اما مسیر بانک مرکزی استرالیا نامطمئن است. هر ضعف در داده‌های این هفته درباره اعتماد مصرف‌کننده و اشتغال استرالیا می‌تواند افت دلار استرالیا را سریع‌تر کند.

حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید. `