هدف (Target / نماد TGT) پس از آخرین گزارش سود و زیانش بیش از ۷٪ رشد کرد. سهام از کفهای ماه نوامبر بیش از ۴۵٪ بالا آمده است.
این حرکت توجه را به ناحیههای احتمالی «مقاومت» روی نمودار جلب کرده است. «مقاومت» یعنی محدودهای که معمولاً قیمت در آن سختتر بالا میرود چون فروشندهها بیشتر میشوند. یکی از این سطحها «پر کردن شکاف قیمتی» نزدیک ۱۳۰٫۷۵ دلار است. «شکاف قیمتی» (Gap) یعنی جایی در نمودار که قیمت بین دو دوره معاملاتی با فاصله بالا/پایین میپرد و معاملهای در میانه آن انجام نمیشود؛ «پر کردن شکاف» یعنی قیمت بعداً برمیگردد آن محدوده خالی را لمس میکند.
ناحیه دیگر «پر کردن شکاف» حوالی ۱۳۸ دلار است. سطح بعدی یک «سقف پیوت» قبلی نزدیک ۱۴۵ دلار است. «پیوت» یعنی نقطه چرخش مهم که قبلاً قیمت از آن برگشته و بهعنوان سطح مهم دیده میشود.
Target Corporation یک خردهفروش بزرگ آمریکایی است که کالاهایی مثل پوشاک، لوازم خانه، محصولات الکترونیکی و مواد غذایی میفروشد. این شرکت در سراسر آمریکا فعالیت دارد و در صنعت خردهفروشی زیاد زیر نظر است.
این تحلیل همچنین یادآوری میکند که سطحهای نموداری فقط یک بخش از معاملهگری هستند و به استفاده از «مدیریت ریسک» هنگام اقدام نزدیک ناحیههای مقاومت اشاره میکند. «مدیریت ریسک» یعنی محدود کردن ضرر احتمالی با ابزارهایی مثل تعیین حد ضرر، کوچک کردن اندازه موقعیت، و برنامهریزی برای سناریوهای مختلف.
با توجه به این شرایط، معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (Derivative؛ ابزارهایی که ارزششان از دارایی پایه مثل سهام گرفته میشود، مانند اختیار معامله) باید راهبردهایی را در نظر بگیرند که از حرکت قیمت در «بازه» سود میبرند یا از افت احتمالی. فروش «اسپرد اعتباری کال بیرون از پول» (Out-of-the-money call credit spread) با قیمت اعمال نزدیک مقاومت قدیمی ۱۳۸ دلار میتواند راهی برای دریافت «پرمیوم/حقبیمه» باشد. «پرمیوم» همان پولی است که فروشنده اختیار معامله میگیرد. «بیرون از پول» یعنی قیمت اعمال در حال حاضر طوری است که اگر همین الآن سررسید شود، اختیار معامله ارزش اجرایی ندارد. این راهبرد وقتی سود میدهد که TGT در هفتههای آینده زیر آن ناحیه کلیدی بماند.
برای کسانی که انتظار دارند دادههای ضعیف مصرفکننده سهام را پایینتر ببرد، خرید «اختیار فروش» (Put option؛ قراردادی که حق فروش سهم با قیمت مشخص تا تاریخ مشخص را میدهد) میتواند محافظت در برابر افت یا موقعیتگیری برای سود از نزول باشد. شکست به زیر «حمایت» اخیر حوالی ۱۲۰ دلار میتواند حرکت را به سمت کفهای سال قبل فعال کند. «حمایت» یعنی محدودهای که معمولاً قیمت در آن سختتر پایین میرود چون خریدارها بیشتر میشوند. میبینیم معاملهگران برای این احتمال با خرید اختیار فروشِ ماه می ۲۰۲۶ موقعیت میگیرند؛ این سررسید زمان کافی میدهد تا سناریو عملی شود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
