پالانتیر در معاملات پیش از باز شدن بازار رشد کرد و عدد ۱۵۵ دلار بهعنوان «سطح مقاومت» معرفی شد. «مقاومت» یعنی ناحیهای که قیمت معمولاً به آن میرسد اما بهخاطر زیاد شدن فروش، سختتر از آن عبور میکند. این سطح با بالای یک «کندل» (شمع روی نمودار قیمت) قرمزِ بزرگ و همچنین یک «خط روند» نزولی (خطی که سقفهای پایینتر را به هم وصل میکند) که به سقفهای قبلی قیمت وصل است، همراستا است.
اگر قیمت به ۱۵۵ دلار برسد، گفته میشود احتمال «پولبک» وجود دارد. «پولبک» یعنی عقبنشینی کوتاهمدت قیمت بعد از رشد. این ناحیه بهعنوان منطقهای توصیف شده که قبلاً فروش زیادی در آن انجام شده و قیمت چند بار از آن برگشته است.
اگر ۱۵۵ دلار شکسته شود، سطح بعدی «پر کردن گپ» (Gap fill) در حدود ۱۵۷ دلار است. «گپ» یعنی فاصلهای روی نمودار که قیمت با جهش از یک محدوده به محدوده بالاتر/پایینتر میرود و بینشان معاملهای ثبت نمیشود؛ «پر کردن گپ» یعنی برگشت قیمت به همان محدوده تا آن فاصله پوشانده شود. این سطح بهعنوان مقصد بعدی قیمت در صورت ادامه داشتن قدرت حرکت معرفی شده است.
گفته شده سهم ممکن است در یک روز ۱۰ تا ۱۵ درصد جابهجا شود. این موضوع به «نوسان» بالاتر مربوط است؛ نوسان یعنی شدت بالا و پایین شدن قیمت. به همین دلیل هنگام معامله به «کنترل ریسک» نیاز است؛ یعنی محدود کردن ضرر احتمالی با روشهایی مثل تعیین حد ضرر یا کوچکتر کردن حجم معامله.
اگر هم ۱۵۵ دلار و هم حدود ۱۵۷ دلار شکسته شوند، یک ناحیه «تجمیع/استراحت قیمت» (consolidation) نزدیک ۱۶۷ دلار مطرح میشود. تجمیع یعنی دورهای که قیمت مدتی در یک بازه محدود بالا و پایین میرود و روند مشخصی ندارد. حرکت تا ۱۶۷ دلار بهعنوان رشد حدود ۱۱ درصدی نسبت به سطح فعلی توصیف شده و این ناحیه جایی دانسته شده که ممکن است قیمت موقتاً متوقف شود.
ما در حال دنبال کردن نزدیک شدن پالانتیر به سطح ۱۵۵ دلار هستیم؛ یک ناحیه مقاومتی مهم که از زمان جهش بزرگ پس از بهتر از انتظار بودن گزارش سود فصل چهارم ۲۰۲۵ منتظرش بودیم. این ناحیه سقف یک ریزش مهم سال گذشته را نشان میدهد و با یک خط روند نزولی همسو است، بنابراین احتمال عقبنشینی قیمت زیاد است. شتاب قیمت قوی است، اما این مانعِ نموداری جایی است که انتظار داریم فروشندهها فعال شوند.
برای معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (مثل قراردادهایی که ارزششان از قیمت سهم اصلی میآید)، «نوسان ضمنی» (implied volatility) سهم بسیار بالاست و امروز صبح حدود ۹۰٪ گزارش شده، بنابراین «پرمیوم/حقبیمه اختیار معامله» (قیمت خودِ قرارداد اختیار) گران است. نوسان ضمنی یعنی عددی که بازار از روی قیمت اختیارها حدس میزند سهم در آینده چقدر میتواند نوسان کند. این شرایط میتواند برای کسانی که میخواهند «پرمیوم بفروشند» (با فروش اختیار، درآمد حقبیمه بگیرند) جذاب باشد؛ مثلاً با «اسپرد کال خرسی» (bear call spread: فروش یک اختیار خرید و همزمان خرید یک اختیار خرید دیگر در قیمت بالاتر برای محدود کردن ریسک) با قیمت اعمالِ فروش در ۱۵۵ دلار یا بالاتر، تا از احتمال مکث یا برگشت قیمت استفاده کنند. همچنین حجم بالای معاملات «پوت ۱۵۰ دلار» (اختیار فروش با قیمت اعمال ۱۵۰) برای هفته بعد نشان میدهد خیلیها از قبل برای افت کوتاهمدت آماده شدهاند.
اگر قدرت خرید آنقدر باشد که قیمت با قطعیت از ۱۵۵ دلار عبور کند، هدف بعدی پر کردن گپ در ۱۵۷ دلار است. شکستن ۱۵۵ دلار میتواند حرکت سریعی برای پر کردن آن گپ ایجاد کند؛ معاملهای که برخی با «کال کوتاهمدت» (اختیار خرید با سررسید نزدیک) انجام میدهند، البته فقط برای کسانی که تحمل ریسک بالایی دارند. با این حال، خودِ ناحیه پر کردن گپ هم اغلب مثل یک مقاومت دوم عمل میکند و ممکن است قیمت آنجا گیر کند.
اگر هیچکدام از این دو سطح نتوانند جلوی رشد را بگیرند، مانع مهم بعدی ناحیه تجمیع نزدیک ۱۶۷ دلار است. این یعنی تقریباً ۱۱٪ حرکت از سطح فعلی که با توجه به سابقه سهم قابل تصور است، چون ماه گذشته بعد از اعلام گسترش قرارداد بزرگ دولتی در بریتانیا، سهم در یک روز بیش از ۲۰٪ جهش کرد. ناحیه ۱۶۷ دلار جایی است که قبلاً قیمت هفتهها در آن محدوده رفتوبرگشت داشته و «حافظه بازار» ایجاد کرده؛ یعنی معاملهگران آن سطح را به خاطر میآورند و ممکن است دوباره همانجا سفارشهای فروش زیاد شود و عرضه بالا برود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
