بازارها الگوهای تکنیکال اخیر را امتداد دادند؛ بهطوریکه جهشها در برخورد با مقاومتهای تثبیتشده متوقف شدند. قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا (DX.F) بالاتر از کانال نزولی قرمز حرکت کرده و اندیکاتورهای روزانه سیگنالهای خرید تازهای صادر میکنند؛ در این چارچوب، هدف صعودی دستکم 101.57 برآورد میشود. اگر روند افزایشی ادامه پیدا کند، نواحی بعدی در دید 102.00 تا 102.10 و سپس 102.41 تا 102.50 هستند، در حالیکه تمرکز اصلی همچنان بر این است که آیا شکست (بریکاوت) پایدار میماند یا خیر.
پلاتین (PL.F) به اندازهای بازگشت کرد که یک گپ نزولی را در 1629.50 تا 1642.50 ببندد، اما نتوانست به گپ بالاتر یا مرز فوقانی مثلث برسد. اصلاح بعدی یک گپ نزولی دیگر در 1643 تا 1653 ایجاد کرد و مقاومت را در محدوده 1650 تا 1675 تقویت نمود؛ همچنین قیمت دوباره به زیر مرز پایینی مثلث لغزیده است. توجه به سمت حمایت نزدیک 1553 روی محدوده تجمیع (کنسولیدیشن) نارنجی میرود؛ شکست آن، 1540 را بهعنوان هدف «حرکت اندازهگیریشده» مطرح میکند و پس از آن کف نوسانی اخیر در کانون قرار میگیرد. پالادیوم (PA.F) یک گپ نزولی قبلی را پر کرد و بار دیگر مقاومت 1324 تا 1363 را نزدیک سقف کانال نزولی قرمز آزمود؛ سپس با شکلگیری گپ نزولی جدید در 1293 تا 1309، قیمت به زیر کانال صعودی سبز سقوط کرد. بستهشدن روزانه زیر این سطح، محدوده 1250 را در دسترس قرار میدهد و در سناریوی ادامه افت گستردهتر، 1180 هدف بعدی خواهد بود.
مقاومتهای بازار و جایگیری معاملهگران
میبینیم بازارها دقیقاً مطابق انتظار پیش میروند؛ بهگونهای که جهشهای کوتاهمدت خریداران در سطوح مقاومتهای اصلی متوقف میشود. با توجه به اینکه تعدیلهای اخیر سیاستی بانکهای مرکزی جهان بازار را حساس و عصبی نگه داشته، به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم تا زمانی که این سدهای مقاومتی بهطور قانعکننده شکسته نشدهاند، رویکردی تدافعی داشته باشند. از نظر تاریخی، زمانی که شاخصهای کلیدی در دورههای عدمقطعیت اقتصاد کلان این سقفهای تکنیکال را میآزمایند، فروشندگان غالباً دوباره کنترل را به دست میگیرند.
در شاخص دلار آمریکا، خریداران موفق شدهاند بالای کانال نزولی قرمز نفوذ کنند و همین موضوع هدف بعدی ما یعنی 101.57 را در روزهای آینده بسیار مهم میکند. دادههای اقتصادی اخیر ژوئیه نشان میدهد دلار با وجود تغییر انتظارات نرخ بهره، همچنان محکم ایستاده و از شاخصهای باثبات هزینهکرد مصرفکننده حمایت میگیرد. اگر این شتاب صعودی ادامه داشته باشد، باید آماده باشیم که دلار نواحی مقاومت بعدی در 102.00-102.10 و احتمالاً 102.41-102.50 را به چالش بکشد.
توصیه میکنیم معاملهگران به دنبال ادامهداری قدرتمند حرکت بالای این کانالِ شکستهشده باشند تا موقعیتهای خرید تأیید شود. با این حال، اگر این شکست نتواند پایدار بماند، باید سریعاً سناریوی صعودی را کنار گذاشت و مراقب چرخش روند بود. تجربه نشان میدهد شکستهای کاذب نزدیک سطح 101 غالباً به اصلاحهای سریع نزولی و بازگشت به محدودههای تجمیع قبلی منجر میشود.
سیگنالها و راهبرد فلزات گرانبها
در فضای فلزات گرانبها، خریداران پلاتین نتوانستند از محدوده مقاومت قوی 1650-1675 عبور کنند و همین امر قیمتها را دوباره به زیر مرز مثلث برگرداند. حتی با وجود اینکه «شورای جهانی سرمایهگذاری پلاتین» تداوم کسری عرضه چندصد هزار اونسی در سال جاری را پیشبینی میکند، الگوهای تکنیکال کوتاهمدت همچنان نزولی هستند. اکنون با دقت سطح حمایتی کلیدی 1553 را زیر نظر داریم تا حرکت بزرگ بعدی مشخص شود.
اگر حمایت 1553 در چند جلسه آینده حفظ نشود، مسیر برای افت به سمت 1540 و احتمالاً کفهای نوسانی اخیر باز میشود. معاملهگران میتوانند در صورت تأیید بستهشدن روزانه زیر 1553، موقعیتهای فروش (شورت) را مدنظر قرار دهند تا از این شتاب نزولی بهرهبرداری کنند. در مقابل، اگر خریداران بتوانند از 1553 دفاع کنند، انتظار داریم فاز تجمیع فعلی همچنان فعال بماند.
پالادیوم نیز با چالش مواجه بوده و پیش از سقوط مجدد به زیر کانال صعودی سبز، نتوانست از محدوده مقاومت کلیدی 1324 تا 1363 عبور کند. این افت با کندی گستردهتر تقاضا در تولید خودرو تشدید میشود؛ عاملی که بهطور تاریخی تلاشهای بازیابی پالادیوم را محدود میکند، زیرا این فلز در مبدلهای کاتالیستی کاربرد سنگینی دارد. اگر جلسه امروز زیر حمایت این کانال صعودی بسته شود، سطح 1250 سریعاً دوباره در کانون توجه قرار میگیرد.
پیشنهاد میکنیم پیش از ورود به فروشهای تهاجمی، منتظر تأیید بستهشدن روزانه زیر کانال بمانید. شکست تمیز در این نقطه احتمال افت عمیقتر به سمت 1250 را افزایش میدهد و میتواند در هفتههای آینده تا 1180 نیز امتداد پیدا کند. فعلاً باید صبور بود، به این مرزهای تکنیکال مشخص احترام گذاشت و اجازه داد تأییدها راهنمای تصمیمهای معاملاتی باشند.
