WTI روز سه‌شنبه نوسان زیادی داشت و با بالا و پایین‌های تند حرکت کرد، چون بازارها تنش‌های آمریکا و ایران در خاورمیانه را دنبال می‌کردند. قیمت نزدیک ۸۵.۳۶ دلار معامله شد؛ حدود ۲.۴۰٪ رشد روزانه داشت، بعد از این‌که برای مدت کوتاهی به زیر ۷۶ دلار افت کرده بود. دوشنبه، WTI تا ۱۱۳.۲۸ دلار بالا رفت (بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲)، اما سپس برگشت؛ پس از گزارش‌هایی که می‌گفت کشورهای G7 (گروه هفت کشور صنعتی) درباره آزادسازی هماهنگ ذخایر نفتی از طریق آژانس بین‌المللی انرژی (نهاد هماهنگ‌کننده سیاست‌های انرژی) گفت‌وگو می‌کردند. افت قیمت بعد از گزارش CBS سریع‌تر شد که به نقل از رئیس‌جمهور دونالد ترامپ گفت: «فکر می‌کنم جنگ تقریباً کاملاً تمام شده است.»

واکنش بازار به ریسک خاورمیانه

ترامپ همچنین گزینه چشم‌پوشی از برخی تحریم‌های مرتبط با نفت (محدودیت‌های دولتی بر فروش/خرید) و استفاده از نیروی دریایی آمریکا برای اسکورت (همراهی نظامی برای حفاظت) نفتکش‌های تجاری از تنگه هرمز را مطرح کرد. سه‌شنبه، وزیر انرژی آمریکا، کریس رایت، در X (شبکه اجتماعی) نوشت آمریکا یک نفتکش را در آن‌جا اسکورت کرده، سپس نوشته را حذف کرد. رسانه‌های ایرانی گزارش دادند سخنگوی سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران هرگونه اسکورت نظامی آمریکا در این آبراه را رد کرده است. بعدتر WTI دوباره بالا آمد، چون توجه روی ریسک عرضه در تنگه هرمز باقی ماند؛ گذرگاهی که حدود ۲۰٪ جریان نفت جهان از آن عبور می‌کند.

آماده‌سازی برای نوسان

رزمایش‌های اخیر نیروی دریایی ایران نزدیک تنگه هرمز، هرچند معمول (روتین) است، تنش را بالا نگه داشته و معامله‌گران را محتاط کرده است. این تمرین‌ها یادآوری می‌کند این «گلوگاه» (مسیر باریک و حساس) که نزدیک یک‌پنجم عرضه جهانی را عبور می‌دهد، همچنان منبع مهم ریسک است. شاخص نوسان نفت خام CBOE (OVX) نیز این نگرانی را نشان داده و در یک ماه گذشته از ۲۸ به ۳۵ رسیده است. (نوسان یعنی میزان بالا و پایین شدن قیمت؛ عدد بالاتر یعنی انتظار حرکت‌های شدیدتر.) با این شرایط، بهتر است روی روش‌هایی تمرکز شود که ریسک را کنترل کند یا از جهش‌های احتمالی قیمت سود بگیرد، نه این‌که فقط روی «بالا می‌رود/پایین می‌آید» شرط‌بندی شود. خرید اختیار خرید (Call Option: قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را می‌دهد) یا اسپرد اختیار خرید (Call Spread: ترکیب خرید و فروش اختیار خرید برای کم‌کردن هزینه) امکان سود از جهش قیمت را می‌دهد و هم‌زمان بیشترین زیان را به مبلغی که پرداخت می‌شود محدود می‌کند. این موضوع مهم است چون یک خبر می‌تواند سود را خیلی سریع از بین ببرد. با توجه به حرکت‌های سریع رفت‌وبرگشتی، روش‌های بدون جهت مثل استرادل خرید (Long Straddle: خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش در یک قیمت اعمال) هم می‌تواند مؤثر باشد. این روش از حرکت بزرگ قیمت در هر دو جهت سود می‌برد؛ چیزی که با عرضه محدود و تنش سیاسی کاملاً محتمل است. بالا رفتن نوسان ضمنی (Implied Volatility: نوسانی که از قیمت اختیارها برداشت می‌شود) این اختیارها را گران‌تر می‌کند، اما نشان می‌دهد بازار انتظار حرکت بزرگ دارد. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید