نقره (XAG/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه کاهش یافت و عقبنشینی ملایم روز قبل از سقف هفتگی را ادامه داد. قیمت کمی پایینتر از محدوده ۷۳٫۰۰ دلار معامله شد و در روز ۲٫۰٪ افت کرد.
حرکت قیمت شب گذشته نزدیک «میانگین متحرک نمایی» (EMA: نوعی میانگین متحرک که به قیمتهای جدیدتر وزن بیشتری میدهد) ۲۰۰ دورهای در نمودار ۴ساعته ناکام ماند. همچنین به زیر «سطح بازگشت فیبوناچی» ۳۸٫۲٪ از ریزش ماه مارس رفت (فیبوناچی: ابزار تکنیکال برای سنجش نواحی احتمالی توقف یا برگشت قیمت).
نشانههای مومنتوم در حال نزولی شدن
«شاخص قدرت نسبی» (RSI: سنجه سرعت و قدرت حرکت قیمت) روی ۴۸٫۱۸ بود و نزدیک به حالت خنثی قرار داشت. «مکدی» (MACD: اندیکاتور اختلاف دو میانگین متحرک برای تشخیص جهت و قدرت روند) کمی پایینتر از صفر رفت و هیستوگرام آن (میلههایی که قدرت تغییرات MACD را نشان میدهد) ضعیفتر شد.
مقاومت در سطح فیبوناچی ۳۸٫۲٪ یعنی ۷۴٫۵۳ دلار قرار دارد. مقاومت بعدی در EMA ۲۰۰ دورهای روی ۷۶٫۷۶ دلار دیده میشود و پس از آن سطح بازگشت ۵۰٫۰٪ در ۷۸٫۶۸ دلار قرار دارد.
در سمت نزول، سطح بازگشت فیبوناچی ۲۳٫۶٪ در ۶۹٫۴۱ دلار اولین ناحیه حمایتی است. پایینتر از آن، حمایت نزدیک «کف چرخه» (پایینترین سطح ثبتشده در یک دوره/چرخه زمانی) در ۶۱٫۱۲ دلار دیده میشود.
تحلیل تکنیکال در گزارش اصلی با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است.
محرکهای کلان و جانمایی معاملات
با توجه به ضعف فعلی نقره، به نظر میرسد شتاب صعودی در حال کمرنگ شدن است. ناتوانی در عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای نشان میدهد در حال حاضر فروشندگان دست بالا را دارند. این چیدمان تکنیکال میتواند به افت بیشتر در کوتاهمدت منجر شود.
این نگاه با گزارش تورم مارس ۲۰۲۶ تقویت میشود که ۳٫۱٪ اعلام شد؛ کمی بالاتر از انتظار و باعث کمرنگ شدن احتمال «کاهش زودهنگام نرخ بهره فدرال رزرو» (بانک مرکزی آمریکا) شد. «دلار قوی» معمولاً به ضرر فلزات گرانبهاست، و «شاخص دلار» (DXY: شاخص ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) پس از آن به سقف سهماهه ۱۰۶٫۵۰ رسید. این فشار کلان با علائم تکنیکال نزولی در نمودارها همخوان است.
برای هفتههای پیشرو، معاملهگران میتوانند خرید «اختیار فروش» (Put Option: ابزار مشتقه برای سود گرفتن از افت یا بیمهکردن ریسک کاهش قیمت) را برای بهرهبرداری از احتمال حرکت به سمت حمایت ۶۹٫۴۱ دلار بررسی کنند. گزینه دیگر، فروش «کال اسپرد اعتباری» (Call Credit Spread: راهبرد اختیار معامله که با فروش و خرید همزمان اختیار خرید در قیمتهای اعمال متفاوت، از سکون قیمت یا افت آن سود میگیرد) با سقفی نزدیک مقاومت ۷۴٫۵۳ دلار است. همچنین «محدود کردن ریسک» برای هر موقعیت «فیوچرز/قرارداد آتی» فروش (Short Futures: تعهد فروش در آینده با هدف سود از افت قیمت) نزدیک همان ۷۴٫۵۳ دلار اقدام محتاطانهای است.
همچنین باید کند شدن اخیر در تولید را در نظر گرفت؛ زیرا شاخص مدیران خرید تولیدی کایکسین چین (Caixin Manufacturing PMI: نظرسنجی ماهانه از شرکتها؛ عدد زیر ۵۰ معمولاً به معنای کوچکشدن فعالیت است) در مارس ۲۰۲۶ به ۴۹٫۸ افت کرد که نشانه انقباض خفیف است. با اینکه تقاضای صنعتی بلندمدت نقره در انرژی خورشیدی و خودروهای برقی هنوز مهم است، این افت کوتاهمدت در فعالیت صنعتی میتواند بخشی از حمایت قیمت را تضعیف کند. این موضوع با احتمال آزمون کفهای پایینتر، حتی نزدیک کف چرخه ۶۱٫۱۲ دلار در صورت تشدید فشار فروش، هماهنگ است.
