مشاور تجاری ایالات متحده، پیتر ناوارو، اشاره کرد که آخر هفته پیش رو برای بازارها قابل توجه خواهد بود. ژاپن در حفظ بازارهای خود ماهر است، در حالی که چندین کشور مشتاق به شرکت در مذاکرات تجاری با ایالات متحده هستند، که اتحادیه اروپا در اولویت قرار دارد. بحث مالیات بر ارزش افزوده در اروپا چالش‌هایی برای ایالات متحده در این مذاکرات تجاری ایجاد می‌کند. برای معامله‌گران شاخص‌ها، آخر هفته با سطح بالایی از ریسک همراه است. کسانی که در موقعیت‌های مناسبی نیستند ممکن است قبل از ارزیابی دوباره شرایط بازار در هفته آینده، تصمیم به بستن موقعیت‌های خود بگیرند.

توسعه‌های سیاستی و سیگنال‌های بازار

آنچه که مقاله بیان می‌کند مجموعه‌ای از سیگنال‌ها است که با وجود ظاهراً دیپلماتیک بودن، پیامدهای عملی برای کسانی که در حال نظارت بر قراردادهای آتی و ابزارهای مرتبط هستند، دارند. اظهارات ناوارو، هرچند به طور کلی بیان شده، به احتمال توسعه‌های سیاستی یا توافقات اولیه‌ای اشاره دارد که ممکن است در طول آخر هفته اعلام شود—چیزهایی که هنوز در قیمت‌ها جذب نشده‌اند. آنچه که در اینجا اهمیت دارد اعلام خود نیست، بلکه پتانسیل اشتباه در محاسبه است که می‌تواند به نوساناتی منجر شود زمانی که معاملات از سر گرفته می‌شوند. ثبات ژاپن در عبور از عدم قطعیت مالی به معنای آن است که در کوتاه‌مدت ممکن است در معرض تغییرات ناگهانی قرار نگیرد. این ثبات به این معناست که ما ممکن است تغییرات ناگهانی در دارایی‌های مرتبط با ژاپن مشاهده نکنیم. معامله‌گران باید این را به عنوان یک هشدار در نظر بگیرند که ورودهای آسیایی را با عجله کمتری وزن کنند مگر اینکه داده‌های جدید فرضیات فعلی را نقض کند. در مقابل، با توجه به اینکه اتحادیه اروپا به تازگی به علاقه جدید تجاری و سیاست‌های مالیاتی جذب شده است، سهام‌های مرتبط با شرکت‌های اروپایی که ارتباط نزدیکی با تقاضای آمریکایی دارند ممکن است به طور نامتناسبی به سیگنال‌های مربوط به تعرفه‌ها یا هزینه‌های انطباق واکنش نشان دهند. بحث مالیات بر ارزش افزوده بیشتر از یک جنبه فنی در اینجا عمل می‌کند. این امر به عنوان یک نقطه اصطکاک در مذاکرات و یک مکانیزم قیمت‌گذاری عمل می‌کند که توازن را با رقبای آمریکایی تحریف می‌کند. این ناهماهنگی ممکن است به سرعت اصلاح نشود، اما احتمال دارد که از سوی افرادی که در حال جابه‌جایی معرض کلان در مناطق مختلف هستند سوالاتی را به وجود آورد. وقتی عدم تطابق بین سیاست و وضوح قیمت به وجود می‌آید، این احتمال وجود دارد که شوک‌های کوتاه‌مدت بیشتر شود، به ویژه برای محصولات اهرمی.

معرض آخر هفته و مدیریت ریسک

انتظار می‌رود که بسیاری به دقت به معرض آخر هفته خود وزن دهند. با توجه به اینکه سیگنال‌های سیاسی تاریخ خاصی ندارند اما از نظر لحن مشخص هستند، برای ایجاد موقعیت‌های حدسی در جهت نادرست نیاز به تلاش زیادی نیست. پیشنهاد کاهش موقعیت‌ها، به ویژه در آستانه یک آخر هفته، به عنوان یک احتیاط در برابر شکاف‌ها—حرکات قیمتی که بین بسته شدن روز جمعه و باز شدن روز دوشنبه رخ می‌دهند—که می‌تواند توقف‌ها را در سطوح نامناسب فعال کند، خوانده می‌شود. در این پنجره‌ها، صاف بودن می‌تواند غالباً از زودتر وارد شدن بهتر باشد. ریسک زمانی که اخبار محتمل است اما زمینه به همراه ندارد، جلوتر می‌آید. به جای اینکه به دنباله اطمینان بشتابید، بهتر است با نقدینگی برای به‌کارگیری و استراتژی‌ای هماهنگ با هر جهتی که مذاکرات—یا بازار—هدایت شوند، وارد هفته آینده شوید. تا زمانی که وضوحی در مورد اینکه چه چیزی، اگر چیزی باشد، اعلام شود وجود ندارد، انتخابی در مورد آنچه که نگه‌داشته می‌شود و به چه مدت نگه‌داشته می‌شود نه تنها منطقی است، بلکه به آن عمل قابل قبولی است. اکنون حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و حالا شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید