ریسکهای ژئوپولیتیک و تقاضای دارایی امن
تنشهای ژئوپولیتیک در خاورمیانه تا حدی حمایت ایجاد کرد. تحولات مربوط به ایران، اسرائیل و ایالات متحده، از جمله حمله به زیرساختهای مهم انرژی، تقاضا برای داراییهای «امن» را بالا برد (دارایی امن یعنی چیزی که در زمان بحران، سرمایهگذاران برای حفظ ارزش پول به آن پناه میبرند). در نمودار ۴ ساعته، قیمت خیلی پایینتر از «میانگین متحرک ساده» ۵۰ دورهای و ۱۰۰ دورهای رفت (میانگین متحرک ساده یعنی میانگین قیمت در تعداد مشخصی کندل/دوره که برای تشخیص روند استفاده میشود)؛ این دو میانگین بالای ۵,۰۵۰ و ۵,۱۲۰ دلار بودند. یک خط روندِ مقاومتیِ نزولی (خطی که جلوی رشد قیمت را میگیرد) رشدها را نزدیک ۵,۱۵۰ دلار محدود کرد، و «شاخص قدرت نسبی» یا RSI (عددی بین ۰ تا ۱۰۰ برای سنجش شدت خرید/فروش) نزدیک ۱۵ بود. مقاومت نزدیک ۴,۹۶۷.۰۰ دلار مشخص شد و مقاومت بعدی حوالی ۵,۰۵۰ بود. حمایت در ۴,۶۵۵.۲۸ دیده شد و شکست زیر آن میتواند راه را برای حرکت به سمت ۴,۴۰۲.۲۳ باز کند.رویکرد معاملهگری و مدیریت ریسک
برای معاملهگرانی که انتظار افت بیشتر دارند، خرید «اختیار فروش» (Put Option: قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد) یا گرفتن «موقعیت فروش» در «قراردادهای آتی» (Futures: قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) میتواند راه اصلی باشد. نمودارها حمایت فوری را در ۴,۶۵۵ نشان میدهند و اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال افت تا محدوده ۴,۴۰۲ وجود دارد. میتوان از این سطوح بهعنوان هدفهای کوتاهمدت برای معاملات فروش استفاده کرد. با این حال، ریسکهای ژئوپولیتیکِ ادامهدار—بهویژه بالا گرفتن تنشها در تنگه هرمز—فعلاً جلوی ریزش بیشتر را میگیرد. هر اختلال تازه در عرضه انرژی یا درگیری مستقیم نظامی میتواند باعث «فرار به سمت امنیت» شود (یعنی خروج سرمایه از داراییهای پرریسک و رفتن به داراییهای امن) و جهش تند طلا را رقم بزند. به همین دلیل باید در منفی دیدنِ بیش از حد بازار محتاط بود. با توجه به این ابهام، رویکرد محتاطانه استفاده از «اختیار معامله» برای پوشش ریسک برگشت ناگهانی است (پوشش ریسک یعنی کاری کنیم اگر بازار برخلاف انتظار حرکت کرد، ضرر محدود شود). میتوان «اختیار خرید» (Call Option: حق خرید در قیمت مشخص) را که «خارج از پول» است (Out-of-the-money: در قیمتهای فعلی احتمال سوددهی مستقیم ندارد و معمولاً ارزانتر است) خرید تا از موقعیتهای فروش در برابر جهش ناگهانی قیمت محافظت کند. این روش اجازه میدهد نگاه نزولی حفظ شود و در عین حال، ضرر احتمالی در صورت بدتر شدن وضعیت خاورمیانه محدود بماند. سطح ۴,۹۶۷ دلار در هفتههای آینده نقطه کلیدی برای ماست. تا زمانی که طلا نتواند بالای این مقاومت بشکند و همانجا تثبیت شود، هر رشد قیمت میتواند فرصت فروش تلقی شود. حرکت پایدار بالای آن قیمت نشان میدهد فشار نزولی در حال کم شدن است و باید راهبردهای کوتاهمدت دوباره بررسی شوند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
