جفتارز USD/CAD نتوانست حرکت بالای 1.4130 را حفظ کند و از آن زمان عقبنشینی کرده است؛ بنابراین توجه دوباره به حمایتهای تکنیکال کوتاهمدت معطوف شده است. این جفتارز به سمت میانگین متحرک 50روزه (50-DMA) متمایل شده و سقف ماه مارس حوالی 1.3970 بهعنوان یک سطح کلیدی در کانون توجه قرار دارد.
اگر جفتارز بالای 50-DMA باقی بماند، یک بازگشت کوتاهمدت میتواند با مقاومت در محدوده سقف هفته گذشته در 1.4150/1.4175 مواجه شود. با این حال، شکست به زیر 1.3970 باعث میشود محدوده سقف ماه مه حوالی 1.3870/1.3850 بهعنوان ناحیه بعدی در سمت نزولی مطرح شود.
سطوح کلیدی تکنیکال و سناریوهای معاملاتی آپشن
ما جفتارز USD/CAD را از نزدیک زیر نظر داریم؛ در شرایطی که پس از ناکامی در شکست صعودی بالای 1.4130 در حال اصلاح است و به سمت حمایت مهم 1.3970 حرکت میکند. اگر این سطح حفظ شود، پیشنهاد میکنیم معاملهگران ابزارهای مشتقه به دنبال اختیار خرید (Call) با هدف بهرهگیری از بازگشت قیمت تا ناحیه مقاومت 1.4150 باشند. اما شکست قاطع زیر 1.3970 میتواند مسیر را برای خریداران اختیار فروش (Put) جهت هدفگذاری محدوده 1.3850 در هفتههای پیشرو باز کند.
محرکهای کلان و ملاحظات استراتژی
این چرخش تکنیکال در فضایی رخ میدهد که انتظارات نرخ بهره در حال تغییر است؛ بهویژه اینکه بانک مرکزی کانادا اخیراً نرخ سیاستی خود را بدون تغییر نگه داشته، در حالی که تورم کانادا در حوالی 2.7% قرار دارد. از منظر تاریخی، زمانی که اختلاف بازدهی بین اوراق خزانهداری 10ساله آمریکا و اوراق دولتی 10ساله کانادا به زیر 60 واحد پایه کاهش مییابد، USD/CAD معمولاً با چرخشهای تند مواجه میشود. ما معتقدیم رصد این اسپردهای اوراق برای زمانبندی ورود به سوآپهای ارزی و معاملات آپشن طی دو هفته آینده حیاتی خواهد بود.
با توجه به اینکه نوسان ضمنی (Implied Volatility) آپشنهای یکماهه USD/CAD اخیراً در سطح نسبتاً پایین 6.2% نوسان داشته است، پرمیوم آپشنها در حال حاضر با قیمتگذاری جذابی معامله میشوند. پیشنهاد میکنیم برای بهرهبرداری از شکست یا ریزش احتمالی پیشرو، از استراتژی استرادل (Straddle) پیرامون سطح 1.3970 استفاده شود. این رویکرد امکان کسب سود از یک حرکت تند در هر یک از دو جهت را فراهم میکند؛ همزمان با واکنش بازار به دادههای اقتصادی آتی.
