طلا دیروز بازگشت کرد و با تقویت یک روند «کفسازی» که از ژوئن در حال شکلگیری بوده، تداوم روند صعودی بزرگتر را حفظ کرد. قیمتها پیش از عقبنشینی، میانگین متحرک ۲۰۰روزه را آزمودند؛ در حالی که معاملات نزدیک یک ناحیه مقاومتی مکث کرد؛ جایی که معمولاً شتاب حرکت کاهش مییابد.
حمایت در اصلاحها در محدوده ۴۴۵۷/۴۴۰۵ دیده میشود، در حالی که بستهشدن قیمت بالای ۴۵۲۰ چشمانداز کوتاهمدت را تقویت کرده و مسیر را برای ۴۶۵۷/۴۶۷۳ بهعنوان هدف بعدی باز میکند. فراتر از آن، ناحیه ۵۰۰۰ دلار طی هفتههای آتی همچنان در رادار قرار دارد؛ مشروط به اینکه ابتدا قیمت بتواند از سطوح مقاومتی نزدیکتر عبور کند.
روند صعودی طلا و فرصتهای معاملاتی کوتاهمدت
شاهد احیای قدرتمند تقاضای طلا هستیم؛ همزمان با خروج قیمت از الگوی تثبیت/تجمیعی که از ژوئن زیر نظر داشتیم. هرچند قیمت پس از آزمون میانگین متحرک ۲۰۰روزه مکث کرد، اما روند صعودی بلندمدتِ غالب کاملاً دستنخورده باقی مانده است. این توقف موقت در مقاومت کلیدی را باید بیشتر بهعنوان یک «نفسگیری» سالم تلقی کرد تا نشانهای از برگشت روند.
برای معاملهگران مشتقه، توصیه میکنیم برای ایجاد یا افزودن به موقعیتهای خرید، منتظر اصلاحهای جزئی بمانند. بهطور مشخص، هرگونه عقبنشینی به سمت محدوده ۴۴۰۵ تا ۴۴۵۷ نقاط ورود با نسبت ریسکبهبازده بسیار جذابی برای اختیار خرید (Call) یا معاملات آتی فراهم میکند. این راهبرد «خرید در اصلاح» با الگوهای تاریخی همخوان است؛ جایی که آزمون حمایتها در یک بازار گاوی بلندمدت، بهطور مکرر به جهشهای قوی منتهی شده است.
محرکهای شکست و اهداف میانمدت
اگر شاهد بستهشدن روزانه بالای سطح ۴۵۲۰ باشیم، برای معاملهگران مومنتوم بهمنزله چراغ سبز جهت افزایش تدریجی موقعیتها خواهد بود. این شکست، اهداف صعودی کوتاهمدت را به باند مقاومتی ۴۶۵۷ و ۴۶۷۳ منتقل میکند. معاملهگران اهرمی میتوانند برای بهرهگیری از این جهش سریع و در عین حال مدیریت ریسک، از استراتژی «اسپرد صعودی اختیار خرید» (Bull Call Spread) استفاده کنند.
با نگاه به هفتههای پیشِ رو در اواخر ۲۰۲۶، حرکت به سمت نقطه عطف ۵۰۰۰ دلار کاملاً دستیافتنی است. بانکهای مرکزی جهان در سالهای اخیر سالانه بیش از ۱۰۰۰ تن طلا خریداری کردهاند؛ روند خرید چندسالهای که عرضه فیزیکی را بسیار فشرده نگه میدارد. با همراستا کردن استراتژیهای مبتنی بر مشتقه با این جریانهای بزرگ نهادی، میتوان برای موج اصلی بعدی صعود موقعیتگیری کرد.
