چشمانداز نزولی EUR/USD با تقویت دلار و ابهام پیرامون ECB تشدید میشود
—
تغییر پویاییهای بازار به نفع دلار آمریکا
پیشنهاد میکنیم معاملهگران بازار مشتقه برای حرکت نزولی در جفتارز EUR/USD آماده باشند؛ در حالیکه این جفت نزدیک 1.1432 نوسان میکند. شاخص دلار آمریکا (DXY) دوباره تا 100.77 بالا آمده و با وجود کاهش قیمتهای جهانی نفت، قدرتی مقاوم از خود نشان داده است. این بازگشت بیانگر آن است که احساسات کلی بازار بار دیگر به نفع دلار تغییر کرده و نگهداری موقعیتهای خرید یورو را پرریسک میکند.
از منظر تکنیکال، در نمودارهای روزانه یک الگوی «پرچم نزولی» (bearish flag) واضح مشاهده میشود که معمولاً به تداوم روند نزولی قبلی اشاره دارد. این جفتارز اکنون کمی پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ دورهای (EMA) در 1.1441 معامله میشود و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در سطح 47 قرار دارد. اگر قیمت به زیر حمایت نزدیک 1.1393 شکسته شود، انتظار داریم افت سریعی تا محدوده 1.1300 رخ دهد.
تصمیم نرخ بهره ECB و ریسکهای تکنیکال از افت بیشتر حکایت دارد
همچنین باید به نشست روز پنجشنبه بانک مرکزی اروپا (ECB) توجه کرد؛ جایی که انتظار میرود سیاستگذاران نرخهای بهره را بدون تغییر نگه دارند. این توقف پس از افزایش ۲۵ واحد پایهای در ژوئن رخ میدهد؛ در حالیکه مقامات به رویکردی بسیار محتاطانه و «تصمیمگیری جلسهبهجلسه» منتقل شدهاند. از نظر تاریخی، زمانی که بانکهای مرکزی پس از چرخه افزایش نرخها مکث میکنند اما تورم همچنان چسبنده باقی میماند، ارز داخلی معمولاً با فشار فروش تازه مواجه میشود.
دادههای اخیر اقتصادی نشان میدهد تورم هسته منطقه یورو همچنان نزدیک 2.9% مانده که بهمراتب بالاتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی است. افزون بر این، دادههای عملکرد تاریخی نشان میدهد الگوهای پرچم نزولی در جفتارزهای اصلی حدود 64% مواقع در نهایت به سمت پایین شکست میکنند. برای بهرهبرداری از این چیدمان، توصیه میکنیم معاملهگران مشتقه موقعیت فروش (Short) در معاملات آتی ایجاد کنند یا اختیار فروش (Put) خارج از پول (out-of-the-money) خریداری کنند؛ با هدفگذاری سطح 1.1300.
