USD/CNH بهجای نوسان در یک دامنه مشخص، عقبنشینی کرد و تا کف روزانه 6.7662 پایین آمد و در نهایت در 6.7700 بسته شد که 0.12% کاهش را نشان میدهد. پیشتر رفتار قیمتی به یک باند 6.7710 تا 6.7820 اشاره داشت، اما مومنتوم به سمت پایین متمایل شده است. انتظار میرود این جفتارز با سوگیری نزولی معامله شود، هرچند این حرکت همچنان از نظر قدرت، برای شکست حمایت 6.7600 کافی ارزیابی نمیشود. برای تداوم انباشت مومنتوم فعلی، لازم است قیمت زیر 6.7755 باقی بماند، در حالی که مقاومت در 6.7820 رصد میشود.
در افق 1 تا 3 هفتهای، دیدگاه نزولی پس از آنکه نرخ نقدی در 15 ژوئیه روی 6.7720 بود و سپس بدون ادامهدار شدن حرکت، کف 6.7649 را ثبت کرد، همچنان پابرجاست. این موضع تا زمانی حفظ میشود که سطح 6.7820 بهطور واضح شکسته نشود. در نگاه 1 تا 3 ماهه، بازیابی قیمت مستلزم عبور به بالای میانگین متحرک نمایی 21 هفتهای (EMA) در حوالی 6.8430 است. این مطلب با استفاده از ابزار هوش مصنوعی تولید و توسط یک ویراستار بازبینی شده است.
استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک
توصیه میکنیم معاملهگران ابزارهای مشتقه در هفتههای پیشرو موضعی نزولی نسبت به USD/CNH حفظ کنند، زیرا این جفتارز همچنان سوگیری نزولی مشخصی دارد. با توجه به اینکه قیمت نقدی نزدیک 6.7700 در نوسان است، معاملهگران میتوانند برای کسب سود کوتاهمدت، سطح حمایتی کلیدی 6.7600 را هدف قرار دهند. برای حفاظت از سرمایه، پیشنهاد میکنیم دستورهای حد ضرر را کمی بالاتر از سطح مقاومت قدرتمند 6.7820 قرار دهند.
محرکهای کلان و فرصتهای اختیار معامله
این چشمانداز منفی برای دلار آمریکا با آمارهای کلان اخیر تقویت میشود؛ از جمله افزایش مازاد تجاری چین تا رقم قابلتوجه 99 میلیارد دلار. همچنین، تضعیف شاخصهای اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهشهای بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده و دلار را تحت فشار نگه داشته است. این تغییرات در تفاضل بازدهیها از دید ما حمایت میکند که یوآن در کوتاهمدت به تقویت خود ادامه خواهد داد.
برای بهرهبرداری از این روند، معاملهگران آپشن میتوانند خرید اختیار فروش نزدیک به قیمت اعمال (near-the-money) با سررسید دو تا سه هفتهای را مدنظر قرار دهند. همچنین استفاده از اسپرد «کالِ خرسی» (bear call spread) بالاتر از 6.7820 را برای ایجاد درآمد، در عین محدود کردن زیان بالقوه، پیشنهاد میکنیم. در نظر داشته باشید که تغییر روند به شکست پایدار و تثبیت بالای میانگین متحرک نمایی 21 هفتهای نیاز دارد که در حال حاضر نزدیک 6.8430 قرار دارد.
