USD/CAD روز جمعه 0.27% افزایش یافت و به حدود 1.3870 رسید؛ پس از آنکه در پی انتشار داده‌های جدید تورم آمریکا تا سقف روزانه 1.3882 صعود کرده بود. به این ترتیب، این جفت‌ارز در مسیر ثبت سومین رشد روزانه متوالی قرار گرفت. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در ماه اوت نسبت به مدت مشابه سال قبل 3.4% افزایش یافت که بدون تغییر و مطابق انتظارات بود؛ در حالی که قیمت‌ها در مقیاس ماهانه 0.4% رشد کردند، پس از رشد 0.1% در خوانش قبلی. CPI هسته نیز 0.3% در ماه رشد کرد (در برابر پیش‌بینی 0.2%)، هرچند نرخ سالانه تورم هسته از 2.5% به 2.4% کاهش یافت و جهش اولیه دلار آمریکا فروکش کرد؛ زیرا نمای سالانه نشانه‌ای از شتاب‌گیری مجدد نشان نداد.

دلار کانادا از همتایان خود عقب ماند، زیرا نفت از اوج‌های اخیر عقب نشست: نفت WTI با افت 4.62% به حدود 95.90 دلار رسید، پس از آنکه بالای 100 دلار با فشار فروش مواجه شد؛ موضوعی که به ارزی وابسته به صادرات انرژی ضربه زد. در معاملات تکنیکال، USD/CAD حوالی 1.3864 قرار داشت و بالای میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در 1.3827 و میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 1.3808 حفظ شد، با حمایت خط روند نزدیک 1.3835؛ RSI (14) روی 76.9 ایستاد. مقاومت‌ها در 1.3872 و 1.3890 دیده می‌شد و سطوح حمایتی شامل 1.3835، 1.3827 و 1.3808 بود و پایین‌تر از آن 1.3760 قرار داشت.

پیامدهای نوسان برای معامله‌گران مشتقات USD/CAD

پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقات در هفته‌های پیش‌رو خود را برای افزایش نوسان در جفت‌ارز USD/CAD آماده کنند؛ زیرا بازار در حال هضم تازه‌ترین داده‌های تورم آمریکا و افت قیمت نفت است. با توجه به اینکه این جفت‌ارز اکنون نزدیک 1.3870 معامله می‌شود، واکنش فوری به ثبت CPI سالانه 3.4% در آمریکا، دلار را در مسیر سومین رشد روزانه پیاپی قرار داده است. با این حال، چون نرخ تورم هسته سالانه عملاً به 2.4% کند شده، احتمالاً شتاب صعودی دلار آمریکا با مقاومت مواجه خواهد شد.

لازم است نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) را از نزدیک رصد کنیم که پس از ناکامی در تثبیت بالای آستانه مهم 100 دلار، 4.62% سقوط کرده و حوالی 95.90 دلار معامله می‌شود. از منظر تاریخی، دلار کانادا همبستگی مثبت قدرتمندی بیش از 70% با نفت خام دارد؛ به این معنا که این افت تند، به دلیل اتکای کانادا به صادرات انرژی، فشار قابل‌توجهی بر ارز وارد می‌کند. آمار نشان می‌دهد افت‌های طولانی‌مدت نفت به زیر سطوح روانی کلیدی، غالباً در هفته‌های بعد به‌طور متوسط افت 1.5 درصدی «لونی» در برابر دلار آمریکا را به دنبال دارد.

استراتژی معاملاتی و ملاحظات تکنیکال

با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم ساعتی در محدوده اشباع خرید و روی 76.9 قرار دارد، توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقات از تعقیب رالی فعلی در این سطوح بالا خودداری کنند. در عوض، بهتر است در نزدیکی مقاومت 1.3890 به دنبال ثبت سفارش‌های لیمیت کوتاه‌مدت یا خرید اختیار فروش (Put) باشیم تا از یک اصلاح محتمل بهره‌برداری شود. از منظر تاریخی، زمانی که RSI ساعتی USD/CAD از 75 عبور می‌کند، این جفت‌ارز در حدود 68% مواقع طی چند نشست معاملاتی بعدی یک افت «بازگشت به میانگین» به اندازه 50 تا 80 پیپ را تجربه می‌کند.

برای معامله‌گرانی که به دنبال موقعیت خرید هستند، بهتر است منتظر پول‌بک به سمت ناحیه حمایت کلیدی خط روند نزدیک 1.3835 یا میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در 1.3827 بمانیم. اگر این جفت‌ارز به زیر کف افقی 1.3760 سقوط کند، نشان‌دهنده از دست رفتن کنترل از سوی خریداران خواهد بود و هرگونه استراتژی صعودی مشتقه در کوتاه‌مدت را بی‌اعتبار می‌کند. در نهایت، متوازن‌سازی میزان در معرض ریسک بودن بین ابزارهای آپشنی حساس به نفت و پوشش‌های ریسک متمرکز بر دلار، حیاتی خواهد بود؛ زیرا بازار به دنبال یک تعادل جدید است.