جفتارز AUD/USD به سمت محدوده 0.7150 عقب نشست و زیر سقفهای اخیر چندماهه وارد فاز تثبیت شد؛ در حالیکه بازار در جلسه آسیایی منتظر انتشار صورتجلسه (Minutes) بانک مرکزی استرالیا (RBA) بود. RBA در نشست ماه اوت، پس از سه افزایش نرخ در ماههای قبل، هدف نرخ نقدی را در 4.35% و با رأیگیری اجماعی بدون تغییر نگه داشت و «میشل بولوک» رئیس این بانک، سیاست پولی را «انقباضی و سختگیرانه» توصیف کرد و همزمان گفت هیئتمدیره درباره کاهش نرخ بهره بحثی نداشته است. تمرکز اکنون بر این است که آیا صورتجلسه نشانهای از چرخش به سمت سیاستهای انبساطی ارائه میدهد یا خیر؛ چرخشی که پیش از این برای افق زمانی منتهی به سال 2027 در قیمتها لحاظ شده بود. در همین حال، قرار است «بسنت» وزیر خزانهداری آمریکا در اواخر جلسه معاملاتی آمریکا، تحریمهای جدید علیه ایران را اعلام کند؛ رویترز به نقل از منابع آگاه گزارش داده واشنگتن ممکن است تحریمهای ثانویه مرتبط با پیوندهای تجاری با ایران را گسترش دهد تا صادرات را محدود کرده و درگیری نزدیک به ششماهه در تنگه هرمز را مهار کند.
در نمودار چهارساعته، این جفتارز در 0.7153 معامله شد و بالای میانگین متحرک ساده 20 دورهای در 0.7138 و همچنین میانگین متحرک ساده 100 دورهای در 0.7073 باقی ماند. مقاومت در 0.7158 و سپس 0.7167 قرار دارد و مانع بعدی در 0.7177 دیده میشود؛ در حالیکه RSI(14) نزدیک 60 نشاندهنده مومنتوم مثبت اما نه بیشازحد کشیده است. حمایت اولیه در 0.7149 مشاهده میشود و پس از آن SMA 20 دورهای در 0.7138 و SMA 100 دورهای حوالی 0.7073 قرار دارند.
RBA با رویکرد تهاجمی و عوامل جهانی از دلار استرالیا حمایت میکنند
همزمان با تثبیت دلار استرالیا در حوالی سطح 0.7150، فضای مناسبی برای معاملهگران مشتقه فراهم است تا برای تداوم قدرت کوتاهمدت موقعیتگیری کنند. موضع تهاجمی و مداوم بانک مرکزی استرالیا—با حفظ نرخ نقدی در 4.35% در شرایطی که همتایان جهانی در حال حرکت به سمت کاهش نرخها هستند—پشتوانه بنیادی محکمی برای این ارز ایجاد میکند. انتظار داریم صورتجلسه پیشِرو تأیید کند که سیاستگذاران فاصله زیادی تا آغاز کاهش نرخ بهره دارند؛ موضوعی که میتواند بازده اوراق محلی را بالا نگه دارد و از دلار استرالیا حمایت کند.
عوامل بیرونی نیز نقش مهمی ایفا میکنند؛ بهویژه با توجه به اینکه «اسکات بسنت» وزیر خزانهداری آمریکا قرار است برای مهار تداوم درگیری در تنگه هرمز، تحریمهای ثانویه سختگیرانهتری علیه ایران اعلام کند. از منظر تاریخی، تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه باعث افزایش قیمت انرژی و کالاها میشود که بهطور مستقیم به نفع اقتصادهای صادراتمحور مانند استرالیاست. پیشنهاد میکنیم معاملهگران بازار مشتقات کالا را با دقت دنبال کنند، زیرا هر شوک سمت عرضه میتواند تورم استرالیا را بیشتر تغذیه کرده و سوگیری تهاجمی RBA را تقویت کند.
چشمانداز تکنیکال و راهبردهای مشتقه
از منظر تکنیکال، نمودار چهارساعته AUD/USD یک چیدمان صعودی سازنده را نشان میدهد و شاخص RSI در محدودهای راحت نزدیک 60 نوسان میکند. توصیه میکنیم معاملهگران آپشن در صورت شکست و تثبیت بالای مقاومت فوری 0.7158، استراتژی «اسپرد خرید کال» (Bull Call Spread) را مدنظر قرار دهند. در گزینهای دیگر، فروش (رایت) اختیار فروش (Put) بالاتر از سطوح حمایتی کلیدی 0.7138 و 0.7073 به ما امکان میدهد ضمن بهرهبرداری از مومنتوم صعودی ارز، پرمیوم دریافت کنیم.
این سوگیری صعودی با دادههای سخت نیز پشتیبانی میشود؛ شاخص قیمت مصرفکننده استرالیا اخیراً در حوالی 3.8% قرار داشته و نرخ بیکاری نیز در سطح بسیار فشرده 4.1% باقی مانده است. از نظر تاریخی، زمانی که اسپرد بازدهی بین بدهی دولتی استرالیا و آمریکا به نفع استرالیا کاهش مییابد، جفتارز AUD/USD معمولاً با رالیهای پایدار چندماهه همراه میشود. با استفاده از ابزارهای مشتقه ساختاریافته، میتوان ریسک نزولی را محدود کرد و در عین حال برای یک شکست احتمالی به سمت مقاومت 0.7177 در هفتههای آینده موقعیت گرفت.
