AUD/USD روز چهارشنبه تا 0.6900 عقب نشست و سپس در حالی‌که بازارها داده‌های متناقض آمریکا را می‌سنجیدند، حوالی 0.6903 نوسان کرد. شاخص مدیران خرید تولیدی ISM در ژوئن از 54.0 در ماه مه به 53.3 کاهش یافت و پایین‌تر از پیش‌بینیِ عدم تغییر قرار گرفت، اما برای ششمین ماه پیاپی بالاتر از مرز 50.0 (نشان‌دهنده گسترش) باقی ماند. زیرشاخص سفارش‌های جدید از 56.8 به 56.0 اندکی افت کرد و شاخص قیمت‌های پرداختی نیز از 82.1 به 73.0 کاهش یافت. حمایت اولیه دلار در ادامه کمرنگ شد؛ پس از آن‌که گزارش ADP نشان داد اشتغال بخش خصوصی در ژوئن 98 هزار افزایش یافته است (در برابر 118 هزار مورد انتظار و 122 هزار رقم قبلی). این موضوع توجه بازار را به گزارش پیشِ‌رو NFP و چشم‌انداز فدرال رزرو معطوف کرد.

در استرالیا، ریسک رویدادی بعدی داده تراز تجاری روز پنج‌شنبه است؛ پس از آن‌که آوریل مازاد تجاری کالا به 1.8 میلیارد دلار استرالیا رسید و پس از کسری ماه مارس دوباره به مازاد بازگشت؛ واردات نیز 0.8% نسبت به ماه قبل افزایش یافت و همزمان با بازگشت صادرات سنگ‌آهن و زغال‌سنگ همراه بود. در نمودار 4 ساعته، AUD/USD بالاتر از میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای در 0.6895 معامله می‌شود، اما همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 0.6980 قرار دارد و RSI نزدیک 49 است. سطوح مقاومت در 0.6916 و 0.6930 دیده می‌شوند و حمایت‌ها در 0.6895 و 0.6882 قرار دارند.

نوسان و استراتژی‌های معاملاتی در فضای عدم‌قطعیت

با توجه به سیگنال‌های متناقض از آمریکا، به نظر می‌رسد جفت‌ارز AUD/USD در یک بازه فشرده حوالی 0.6903 گیر کرده است. عدد ضعیف‌تر اشتغال بخش خصوصی ADP در سطح 98 هزار، پیش از گزارش رسمی اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) عدم‌قطعیت قابل‌توجهی ایجاد کرده است. تحلیلگران اکنون رقم ملایم‌تری برای NFP حدود 110 هزار پیش‌بینی می‌کنند که در صورت پایین‌تر آمدن از این سطح، می‌تواند بر دلار آمریکا فشار وارد کند.

با توجه به این عدم‌قطعیت، معتقدیم معامله‌گران باید استراتژی‌هایی را مدنظر قرار دهند که از جهش احتمالی نوسان سود می‌برند. نوسان ضمنی آپشن‌های هفتگی AUD/USD در آستانه انتشار داده‌ها به سقف چهار هفته اخیر در 9.8% صعود کرده است. استراتژی لانگ استرَدل (خرید همزمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش) با قیمت اعمال نزدیک 0.6900 می‌تواند راهی موثر برای بهره‌برداری از حرکت تند قیمت در هر دو جهت باشد.

در مقابل، اگر داده‌های پیش‌رو شگفتی بزرگی ایجاد نکند، ممکن است این جفت‌ارز در محدوده‌های تکنیکال فعلی محصور بماند. مقاومت قابل‌توجه را در حوالی میانگین متحرک 100 دوره‌ای نزدیک 0.6980 و حمایت را نزدیک 0.6882 می‌بینیم. فروش استراتژی آیرون کُندور با قیمت‌های اعمال خارج از این بازه می‌تواند به معامله‌گران امکان دهد از «کم‌تحرکی» مورد انتظار، پریمیوم دریافت کنند.

چشم‌انداز انتشار داده‌ها و ریسک‌های سیاستی

همچنین داده تراز تجاری استرالیا را از نزدیک رصد می‌کنیم؛ اجماع بازار به مازاد 2.1 میلیارد دلار استرالیا اشاره دارد. با این حال، داده‌های اخیر در تاریخ 1 ژوئیه 2026 نشان می‌دهد قیمت قراردادهای آتی سنگ‌آهن تا حوالی 115 دلار به ازای هر تن نرم شده است. ثبت تراز تجاری ناامیدکننده می‌تواند دلار استرالیا را تضعیف کرده و محرک نزولی روشنی برای این جفت‌ارز فراهم کند.

مسیر سیاست‌گذاری فدرال رزرو همچنان عامل غالب است؛ به‌طوری که معاملات آتی نرخ بهره هنوز احتمال 65% برای یک افزایش نرخ دیگر تا ماه سپتامبر قیمت‌گذاری می‌کنند. توصیه می‌کنیم برای تعریف دقیق ریسک از آپشن‌ها استفاده شود، زیرا گزارش اشتغال آمریکا اگر به‌طور غیرمنتظره‌ای قوی باشد، می‌تواند به سرعت ضعف اخیر را نادیده بگیرد. شکست حمایتی 0.6882 می‌تواند حرکت به سمت سطح روانی 0.6800 را فعال کند.