AUD/USD در معاملات اولیه آسیا در روز دوشنبه تا حوالی 0.6975 عقب نشست و هم‌زمان با افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، دلار استرالیا را به زیر سطح 0.7000 کشاند. فرماندهی مرکزی ایالات متحده اعلام کرد که هم‌زمان با اجرای حملات هوایی بیشتر آمریکا علیه ایران در روز یکشنبه—پس از حملات قبلی مرتبط با کشته شدن نیروهای آمریکایی—یک نیروی دیگر نیز جان باخته است. ارتش آمریکا اعلام کرد این مرگ روز شنبه در عراق و طی یک «انفجار کنترل‌شده» مربوط به یک پهپاد ایرانی ساقط‌شده رخ داده است. واشنگتن محاصره بنادر ایران را دوباره اعمال کرده و در مقابل، تهران اعلام کرده تنگه هرمز را بسته است.

در بازار نرخ‌ها، داده‌های ضعیف‌تر تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا در هفته گذشته، انتظارات از انقباض نزدیک‌مدت فدرال رزرو را کاهش داد. ابزار CME FedWatch احتمال افزایش نرخ بهره در ژوئیه را 14% نشان داد؛ در حالی که یک هفته قبل احتمال ضمنی 25% بود، و معامله‌گران تا دسامبر مجموعاً 30 واحد پایه افزایش نرخ را قیمت‌گذاری می‌کنند. برای دلار استرالیا، محرک‌های کلیدی داخلی شامل سیاست بانک مرکزی استرالیا و هدف تورمی 2 تا 3 درصدی آن است؛ در حالی که سنگ‌آهن همچنان بزرگ‌ترین کالای صادراتی با 118 میلیارد دلار در سال بر اساس داده‌های 2021 محسوب می‌شود و مقصد اصلی آن چین است.

استراتژی‌های معاملاتی در فضای تنش‌های ژئوپلیتیک

با افت جفت‌ارز AUD/USD به زیر سطح روانی 0.7000 و رسیدن به حدود 0.6975، توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقه خود را برای تداوم نوسان‌پذیری آماده کنند. تشدید درگیری نظامی میان آمریکا و ایران در گذشته معمولاً سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق داده که این موضوع به‌طور طبیعی موجب تقویت دلار آمریکا می‌شود. بنابراین، می‌توان به سراغ خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت روی AUD/USD رفت تا از فشار نزولی بهره‌برداری شود.

سیاست فدرال رزرو و پیامدهای بازار کالا

باید توجه داشت که داده‌های ضعیف‌تر تورم آمریکا باعث شده معامله‌گران مطابق داده‌های اخیر CME FedWatch، انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تا 14% کاهش دهند. از منظر تاریخی، زمانی که فدرال رزرو افزایش نرخ‌ها را متوقف می‌کند، ظرفیت رشد دلار آمریکا محدود می‌شود؛ موضوعی که می‌تواند مانع از ریزش کامل دلار استرالیا شود. برای معامله در این دامنه فشرده، می‌توان از استراتژی اسپرد اختیار فروش نزولی (Bear Put Spread) استفاده کرد تا هزینه پرمیوم محدود شود و در عین حال افت به سمت سطح حمایتی 0.6900 هدف‌گذاری شود.

همچنین باید سنگ‌آهن—بزرگ‌ترین صادرات استرالیا—را زیر نظر داشت که اخیراً در حفظ سطح بالای 110 دلار به ازای هر تن، در بستر کند شدن تقاضای جهانی، با دشواری مواجه بوده است. هم‌زمان، قیمت نفت برنت در پی تنش‌های تنگه هرمز از 85 دلار به ازای هر بشکه عبور کرده که خود پیچیدگی‌های بیشتری برای تورم جهانی ایجاد می‌کند. با ترکیب اختیار فروش AUD/USD با اختیار خرید (Call) موقعیت خرید روی نفت برنت یا طلا، می‌توان در هفته‌های پیش رو به‌طور مؤثرتری در برابر تشدید ریسک‌های خاورمیانه پوشش ریسک (هج) ایجاد کرد.