محرکهای بنیادین و کلان AUD/USD
میبینیم جفتارز AUD/USD در حال نزدیک شدن به محدوده 0.6650 است و قدرت نشان میدهد؛ آن هم در شرایطی که دلار آمریکا با وجود انتشار آمار نسبتاً مطلوب بازار کار، تقویت نشده است. تازهترین گزارش JOLTS نشان داد تعداد فرصتهای شغلی در ماه آوریل در سطح قدرتمند 8.4 میلیون قرار داشته که به تابآوری بازار کار آمریکا اشاره دارد. با این حال، این تابآوری به رشد دلار در برابر دلار استرالیا تبدیل نشده است.
به نظر میرسد این حرکت با واگرایی در انتظارات نسبت به سیاست پولی بانکهای مرکزی حمایت میشود؛ چرا که انتظار داریم بانک مرکزی استرالیا (RBA) در فضای تورم چسبنده، موضع انقباضی (هاوکیش) خود را حفظ کند. در مقابل، فدرالرزرو آمریکا نشانههایی بروز داده که ممکن است در ادامه سال کاهش نرخ بهره را مدنظر قرار دهد؛ موضوعی که به دلار فشار وارد میکند. همچنین عدد اخیر PMI «اساندپی گلوبال» آمریکا در سطح 50.9 حاکی از اندکی کاهش شتاب رشد در اقتصاد آمریکاست.
در افق کوتاهمدت، تمرکز ما بر دادههای تولید ناخالص داخلی (GDP) سهماهه اول استرالیاست که این هفته منتشر میشود. عددی بالاتر از پیشبینی رشد فصلی 0.3% میتواند محرک دیگری برای تقویت دلار استرالیا باشد. معاملهگران همچنین باید شاخصهای PMI ماه مه استرالیا را زیر نظر داشته باشند که اخیراً عدد مطلوب 52.1 را ثبت کرده و از تداوم فاز توسعه (Expansion) حکایت دارد.
با توجه به این پسزمینه مثبت، معتقدیم معاملهگران میتوانند برای بهرهگیری از احتمال ادامه رشد، خرید اختیار خرید (Call Options) روی AUD/USD را مدنظر قرار دهند. این راهبرد امکان مشارکت در رشد را فراهم میکند و در عین حال حداکثر ریسک را به پرمیوم پرداختی محدود میسازد. گزینه جایگزین میتواند فروش اختیار فروشِ وثیقهدار با وجه نقد (Cash-Secured Put) در سطوحی باشد که آنها را حمایت قوی میدانیم—برای مثال حوالی 0.6580—با هدف دریافت پرمیوم.
نمای کلی تکنیکال AUD/USD و سطوح معاملاتی
از منظر تکنیکال، AUD/USD تا زمانی که بالاتر از میانگینهای متحرک کلیدی خود در حوالی 0.6635 و 0.6620 معامله میشود، سوگیری صعودی را حفظ کرده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک 62 قرار دارد که نشان میدهد هنوز پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید، فضای رشد وجود دارد. برای تأیید موج بعدی صعود، شکست و تثبیت پایدار بالای مقاومت 0.6660 را زیر نظر داریم.
AUD/USD روز سهشنبه در نزدیکی 0.7190 معامله شد و این جفتارز حوالی 0.7186 بود؛ زیرا دلار آمریکا با وجود غافلگیری مثبت دادههای بازار کار، در حفظ رشد خود ناکام ماند. گزارش «پیمایش فرصتهای شغلی و جابهجایی نیروی کار» (JOLTS) از ثبت 7.618 میلیون فرصت شغلی در آوریل خبر داد؛ بالاتر از رقم بازنگریشده 6.887 میلیون در مارس و بالاتر از اجماع 6.88 میلیون—که بالاترین سطح از ماه مه 2024 بود. در ادامه، دادههای GDP سهماهه اول استرالیا و انتشارهای پیشروی PMI «اساندپی گلوبال» در تقویم قرار دارند.
در نمودار چهار ساعته، این جفتارز بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 دورهای (SMA) در 0.7171 و میانگین متحرک ساده 20 دورهای در 0.7168 باقی ماند و کفهای نزدیک در حوالی 0.7177 و 0.7170 خوشهبندی شده بودند. نماگرهای مومنتوم محکمتر بودند و RSI نزدیک 59 قرار داشت. مقاومت در 0.7187 مشخص بود، در حالی که سطوح حمایتی در 0.7177، سپس 0.7171 و 0.7170 قرار داشتند و سطوح پایینترِ بعدی نیز در 0.7168 و 0.7160 دیده میشد.
