AUD/USD روز دوشنبه پس از بازگشایی با «گپ» رو به پایین (یعنی اختلاف قیمت بین بسته‌شدن روز قبل و بازشدن روز بعد، بدون معامله در میانه) برگشت؛ زیرا امید به توافق آمریکا و ایران جو بازار را بهتر کرد و تقاضا برای دلار آمریکا را کمتر کرد. AUD/USD نزدیک 0.7089 معامله شد، بعد از ثبت کف روزانه حدود 0.6990.

شاخص دلار آمریکا (DXY) حوالی 98.54 بود، پس از آن‌که پیش‌تر نزدیک 99.00 معامله شده بود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، دوشنبه گفت آمریکا از سوی «افراد درست» در ایران تماس دریافت کرده است؛ این در حالی است که گفت‌وگوهای آخر هفته بدون نتیجه روشن پایان یافت و او دستور «محاصره دریایی» (یعنی محدودکردن عبور و مرور دریایی) با هدف بنادر ایران را صادر کرده بود.

ریسک خاورمیانه و اثر نفت

معامله‌گران تحولات خاورمیانه را زیر نظر دارند؛ از جمله کاهش احتمالی تنش و احتمال بازگشایی تنگه هرمز. افزایش قیمت نفت نگرانی‌های تورمی را بیشتر می‌کند و بر انتظار بازار از سیاست بانک‌های مرکزی اثر می‌گذارد.

در آمریکا، تورم مصرف‌کننده (CPI؛ شاخص قیمت مصرف‌کننده که تغییر سطح قیمت کالاها و خدمات برای خانوار را نشان می‌دهد) در ماه مارس 0.9٪ نسبت به ماه قبل بالا رفت (در فوریه 0.3٪ بود) و نرخ سالانه آن از 2.4٪ به 3.3٪ رسید. این موضوع انتظار بازار را تقویت کرده که فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در ماه‌های آینده نرخ بهره را تغییر ندهد.

در استرالیا، تورم هنوز بالاتر از بازه هدف 2٪ تا 3٪ بانک مرکزی استرالیا (RBA) قرار دارد و RBA امسال دو بار نرخ بهره را بالا برده است. آمار اشتغال که پنج‌شنبه منتشر می‌شود و ارقام تراز تجاری چین (اختلاف صادرات و واردات) که سه‌شنبه می‌آید نیز در کانون توجه است.

واگرایی فدرال رزرو و RBA و راهبرد

سال گذشته، داده‌های تورمی قوی انتظار بازار را تقویت کرد که فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد. اکنون با افزایش غیرمنتظره تورم مارس 2026 به 3.5٪، بازار احتمال کاهش نزدیک‌مدت نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کنار گذاشته است. این تقویت دوباره دلار نشان می‌دهد فروش در رشدهای مقطعی AUD/USD می‌تواند راهبرد قابل‌اتکایی باشد.

موضع «انقباضی» RBA (یعنی تمایل به بالا نگه‌داشتن نرخ بهره برای مهار تورم) در سال 2025 که با چند مرحله افزایش نرخ همراه بود، تورم را از اوج‌ها پایین آورده است. با پایین‌تر آمدن تورم فصلی، RBA دلیل کمی برای افزایش بیشتر نرخ‌ها دارد و این تفاوت مسیر سیاستی در برابر فدرال رزرو ایجاد می‌کند. این شرایط بنیادی از داشتن «پوشش ریسک نزولی» حمایت می‌کند؛ مثل خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که حق فروش یک دارایی را در قیمت مشخص تا زمان معین می‌دهد) روی AUD/USD.

نگرانی‌ها درباره اقتصاد چین شدیدتر شده است. داده‌های تجاری مارس 2026 از کاهش غیرمنتظره هم در صادرات و هم در واردات خبر داد که نشانه تقاضای ضعیف‌تر داخلی و جهانی است. این موضوع قیمت کالاهای مهمی مثل سنگ‌آهن را به زیر سطح حساس 100 دلار در هر تن برده و مستقیم به دلار استرالیا فشار آورده است.

با توجه به تفاوت سیاست بانک‌های مرکزی و فشارهای ناشی از چین، مسیر محتمل AUD/USD به سمت پایین به نظر می‌رسد. در حالی‌که «نوسان ضمنی» (Implied Volatility؛ نوسانی که از قیمت اختیارها برداشت می‌شود و انتظار بازار از شدت حرکت قیمت را نشان می‌دهد) در این جفت‌ارز نسبتاً پایین مانده، خرید اختیار فروش برای هدف‌گیری حرکت به سمت 0.6400 منطقی است. این راهبرد «ریسک محدود» (یعنی زیان از پیش مشخص و محدود) فراهم می‌کند تا از افت بیشتر در هفته‌های پیش رو بهره‌برداری شود.