USDCAD در ماه جاری وارد فاز نزولی شده و با شکست دو حمایت خطروند در تایمفریم چهار ساعته به زیر حرکت کرده است. نخستین موج نزول، این جفتارز را به زیر مرز پایینی یک کانال صعودی برد و سپس افت بیشتری از آنچه «حمایت کانال پایه» توصیف میشود عبور کرد. این تغییر ساختاری، جفتارز را در سمت نزولی قرار داده و از ظرفیت شکلگیری یک افت سهموجی با درجه بالاتر حکایت دارد.
در تحرکات اخیر قیمت، آخرین کف هفتگی یک حرکت پنجموجی نزولی را تکمیل کرد؛ الگویی که معمولاً با تداوم فشار فروش همراستا است. حمایت در محدوده 1.3967 تا 1.4000 مشخص شده که میتواند محرک یک بازگشت اصلاحی باشد. سپس مقاومت در 1.4120 تا 1.4160 دیده میشود؛ جایی که امکان شکلگیری بازیابی ABC پیش از یک موج نزولی دیگر وجود دارد و تا زمانی که ساختار نزولی برقرار است، هر نوع رشد قیمت اصلاحی تلقی میشود.
تفکیک سطوح کلیدی تکنیکال و سوگیری (Bias)
ما جفتارز USDCAD را با دقت زیر نظر داریم، زیرا به زیر دو سطح حمایتی حیاتی در تایمفریم 4 ساعته شکسته است؛ رخدادی که نشاندهنده یک تغییر عمده در ساختار بازار است. این شکست دوگانه به زیر هر دو کانال صعودی و کانال پایه نشان میدهد فروشندگان کنترل را محکم در دست دارند و مسیر را برای یک افت عمیقتر سهموجی باز میکند. به معاملهگران مشتقات توصیه میکنیم طی هفتههای آینده بهجای تلاش برای خرید در کفهای فعلی، برای تداوم سناریوی نزولی موقعیتگیری کنند.
با وجود اینکه مومنتوم کوتاهمدت نزولی است، انتظار داریم مقداری فشار خرید موقت در نزدیکی محدوده حمایتی 1.3967 تا 1.4000 ظاهر شود. از منظر تاریخی، افتهای ایمپالسی پنجموجی مشابه در USDCAD معمولاً پیش از ازسرگیری روند نزولی بزرگتر، جهشهای اصلاحی کوتاهی در حدود 80 تا 120 پیپ را تجربه کردهاند. دادههای اخیر اقتصاد کانادا—که تورم باثبات حدود 2.5% را در کنار صادرات پایدار نفت خام نشان میدهد—میتواند از این فاز تجمیع/استراحت (consolidation) برای دلار کانادا حمایت کند.
چیدمانهای معاملاتی تاکتیکی و مدیریت ریسک
بهتر است از هر جهش اصلاحی به سمت محدوده مقاومتی 1.4120 تا 1.4160 برای ایجاد موقعیتهای فروش جدید استفاده شود. این ناحیه با سطوح کلیدی بازگشت فیبوناچی همراستا است؛ جایی که در گذشته فروشندگان برای تکمیل بازیابیهای ABC مجدداً وارد بازار شدهاند. معاملهگران آپشن میتوانند خرید اختیار فروش (Put) خارج از پول (OTM) در نزدیکی این مقاومت را مدنظر قرار دهند تا از موج نزولی بعدیِ مورد انتظار بهره ببرند.
تا زمانی که قیمت زیر سقف 1.4160 باقی بماند، باید تمام رشدها را فرصتهای فروشِ اصلاحی دانست، نه آغاز یک روند صعودی جدید. توصیه میشود برای مدیریت مؤثر ریسک در این جابهجایی پرنوسان، حدضررها کمی بالاتر از این ناحیه مقاومتی قرار داده شوند.
