USD/CAD در معاملات ابتدایی اروپا در روز جمعه تا حوالی 1.4075 عقب‌نشینی کرد و با افت به زیر 1.4100، تحت تأثیر رشد قیمت نفت که از دلار کاناداِ وابسته به نفت حمایت کرد قرار گرفت. نفت پس از حمله نیروهای حوثیِ مورد حمایت ایران در یمن به نفتکش‌ها در دریای سرخ افزایش یافت؛ مسیری که عربستان برای دور زدن تنگه هرمز از آن استفاده می‌کند، در حالی‌ که واشنگتن اعلام کرد ایران را مسئول خواهد دانست. جایگاه کانادا به‌عنوان یک صادرکننده بزرگ نفت معمولاً باعث می‌شود رشد قیمت نفت خام با تقویت CAD همراه شود. تمرکز بازار در ادامه به داده‌های اولیه PMI شرکت S&P Global آمریکا معطوف می‌شود؛ داده‌ای که اگر بهتر از انتظار منتشر شود، می‌تواند از تشدید ضعف دلار آمریکا جلوگیری کند.

در نمودار روزانه، این جفت‌ارز همچنان بالاتر از میانگین متحرک ساده 100روزه (SMA) قرار دارد و بنابراین سوگیری کلی همچنان سازنده است؛ اما به زیر SMA باند بولینگر 20روزه نفوذ کرده که نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است. RSI چهارده‌روزه 47.9 و اندکی پایین‌تر از سطح میانی است. مقاومت در محدوده 1.4130 و سپس حوالی 1.4262 قرار دارد، در حالی‌که حمایت در باند پایین بولینگر نزدیک 1.4000 دیده می‌شود و SMA 100روزه در 1.3875 به‌عنوان سطح عمیق‌تر مطرح است. بانک مرکزی کانادا (BoC) تورم هدف 1 تا 3 درصد را دنبال می‌کند و در کنار قیمت نفت و پویایی‌های تجارت، همچنان محرک اصلی عملکرد CAD به شمار می‌آید.

رالی نفت و چشم‌انداز کوتاه‌مدت USD/CAD

مشاهده می‌کنیم که دلار کانادا در کوتاه‌مدت مقداری تقویت شده است، زیرا تشدید تنش‌های خاورمیانه قیمت برنت را دوباره به سمت محدوده 80 تا 85 دلار سوق می‌دهد. این جهش قیمت نفت، که ناشی از حملات اخیر به نفتکش‌ها در دریای سرخ است، به‌طور موقت رالی USD/CAD را زیر سطح کلیدی 1.4100 محدود می‌کند. معامله‌گران مشتقه باید این اصلاح کوتاه را بیشتر به‌عنوان نقطه ورود استراتژیک ببینند، نه تغییری در روند غالب بلندمدت.

در هفته‌های پیش رو، توصیه می‌کنیم از استراتژی‌های آپشن در بازار رِنج، مانند «آیرون کندور»، استفاده شود؛ با تکیه بر حمایت 1.4000 و خط مقاومت 1.4130. شاخص قدرت نسبی 14روزه روی 47.9 و در وضعیت خنثی قرار دارد که نشان می‌دهد بازار در حال حاضر فاقد مومنتوم روشن در کوتاه‌مدت است. این فاز تجمیع (Consolidation) استراتژی‌های فروش پرمیوم را بسیار جذاب می‌کند تا زمانی که شکست (Breakout) قاطعی رخ دهد.

چیدمان استراتژیک و عوامل ریسک

از منظر تاریخی، USD/CAD زمانی که بالای میانگین متحرک ساده 100روزه خود باقی می‌ماند—که اکنون در 1.3875 قرار دارد—سوگیری صعودی قدرتمندی را حفظ کرده است. اگر داده‌های PMI آمریکا فراتر از انتظار منتشر شود، می‌توان به‌سرعت شاهد شکست مقاومت‌های نزدیک و آزمون باند بالایی بولینگر در حوالی 1.4262 بود. برای کسانی که می‌خواهند از این مومنتوم صعودی بهره ببرند، خرید اختیار خرید (Call) خارج از پول (Out-of-the-money) بالای 1.4130 روشی با ریسک تعریف‌شده برای شکار حرکت است.

همچنین باید تحولات مذاکرات تجاری را رصد کرد؛ به‌ویژه در شرایطی که اظهارنظرهای اطمینان‌بخش مقام‌های آمریکایی به کاهش نگرانی کانادا درباره تعرفه‌ها کمک می‌کند. از نظر تاریخی، در دوره‌های اصطکاک تجاری، نوسان ضمنی (Implied Volatility) در آپشن‌های کوتاه‌مدت CAD معمولاً جهش می‌کند و فرصت‌های مناسبی برای نوشتن پرمیوم (Premium Writing) ایجاد می‌شود. باید تحولات ژئوپلیتیک و موجودی‌های جهانی نفت خام را نیز از نزدیک دنبال کرد، زیرا تغییرات ناگهانی مستقیماً بر مشتقات مرتبط با CAD اثر می‌گذارد.