شاخص تورم استرالیا کاهش یافت
«شاخص تورم TD-MI» استرالیا (یک شاخص ماهانه برای سنجش تغییرات قیمتها) در فوریه نسبت به ماه قبل 0.2% کاهش یافت؛ درحالیکه ماه قبل 0.2% افزایش داشت. این نخستین کاهش ماهانه از اوت سال گذشته بود. معاملهگران قرار بود در ادامه روز «شاخص مدیران خرید بخش تولید RatingDog چین» (PMI؛ یک شاخص نظرسنجی که وضعیت تولید و سفارشها را نشان میدهد) را دنبال کنند. تغییرات اقتصاد چین میتواند بهدلیل ارتباط تجاری دو کشور بر دلار استرالیا اثر بگذارد. این جفتارز ممکن است با فشار بیشتری روبهرو شود، چون «شاخص دلار آمریکا» (DXY؛ سنجهای از قدرت دلار در برابر چند ارز بزرگ) هنگام نگارش این گزارش به اوج ششهفتهای نزدیک 98.00 رسید. تقاضا برای دلار آمریکا بهعنوان «دارایی امن» (یعنی پول/داراییای که در بحرانها بیشتر خریده میشود) در جریان درگیری خاورمیانه افزایش یافت.نوسان بازار و تقویت دلار
اثر فوری این رویداد افزایش قیمت انرژی بود؛ بهطوریکه «قراردادهای آتی» نفت برنت (یعنی قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت توافقی) در هفتههای بعد از حملات نزدیک 40% جهش کرد و به بالای 115 دلار برای هر بشکه رسید. «نوسان بازار» (یعنی بالا و پایین شدن شدید قیمتها) شدید شد و «شاخص VIX» (نمایه ترس بازار که از قیمت اختیار معاملهها محاسبه میشود) از محدوده میانیِ اعداد نوجوان به بالای 30 جهش کرد؛ سطحی که از آشفتگی بانکی 2023 دیده نشده بود. این شرایط برای ارزهای حساس به ریسک مثل دلار استرالیا بسیار نامناسب بود. تقویت اولیه شاخص دلار آمریکا که آن را به 98.00 رساند، آغاز یک روند صعودی ادامهدار در سال 2025 بود. تقاضای دارایی امن و نگرانیهای مداوم درباره تورم باعث شد DXY تا فصل سوم به بالای 106 برسد. این قدرت گرفتن دلار، مانع جدی برای AUD/USD ایجاد کرد. در داخل استرالیا، دادههای تورم ضعیف باعث شد «بانک مرکزی استرالیا» (RBA؛ نهاد تعیینکننده نرخ بهره) خیلی زودتر از «بانک مرکزی آمریکا» (فدرال رزرو؛ Fed) چرخه افزایش نرخ بهره را متوقف کند. همزمان، فعالیت اقتصادی چین تا میانه 2025 کند شد و PMI تولید اغلب نزدیک خط 50.0 ماند (حد 50 مرز بین رشد و کاهش فعالیت است). فشار همزمانِ دلار قوی و کندی شریک تجاری مهم، AUD/USD را تا کف حدود 0.6300 در اواخر سال گذشته پایین آورد. اکنون با آرامتر شدن تنشها در خاورمیانه و قرار گرفتن نفت برنت در محدوده حدود 85 دلار برای هر بشکه، نوسانها کمتر شده است. معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از دارایی دیگری مثل ارز گرفته میشود) باید در نظر بگیرند که شاید دوران اوج قدرت دلار پشت سر باشد؛ چون «نوسان ضمنی» اختیار معاملههای ارزی (implied volatility؛ انتظاری که بازار از نوسان آینده در قیمت اختیار معامله نشان میدهد) از ابتدای امسال بیش از 25% کاهش یافته است. این فضا میتواند به معنی احتمال بهبود دلار استرالیا باشد؛ برای نمونه با راهبردهایی مانند خرید «اختیار خرید» AUD/USD (Call؛ حق خرید با قیمت مشخص) یا فروش «اختیار فروشِ دور از قیمت فعلی» (Out-of-the-money Put؛ اختیاری که هنوز ارزش اجرایی ندارد) برای دریافت «حقبیمه» (Premium؛ مبلغی که خریدار اختیار به فروشنده میپردازد).
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
