AUD/USD بخشی از افت روز قبل را جبران کرد و در معاملات آسیایی روز جمعه نزدیک ۰.۷۲۲۰ معامله شد. در نمودار روزانه، این جفت‌ارز داخل یک کانال صعودی (حرکت قیمت بین دو خط روند رو به بالا) رو به بالا حرکت می‌کند.

قیمت بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۹روزه و ۵۰روزه قرار دارد. میانگین متحرک نمایی (EMA) میانگین قیمت است که به داده‌های جدید وزن بیشتری می‌دهد و برای تشخیص روند کوتاه‌مدت و میان‌مدت به‌کار می‌رود. این وضعیت، پس از رشد اخیر، جهت کوتاه‌مدت را همچنان متمایل به صعود نگه می‌دارد.

سیگنال‌های مومنتوم و روند

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) نزدیک ۶۱ است. RSI یک شاخص شتاب حرکت قیمت است و معمولاً بالای ۷۰ «اشباع خرید» و زیر ۳۰ «اشباع فروش» در نظر گرفته می‌شود؛ عدد ۶۱ یعنی شتاب نسبتاً پایدار، بدون ورود به محدوده اشباع خرید.

مقاومت در ۰.۷۲۷۷ دیده می‌شود؛ بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ که در ۶ مه ثبت شد. اگر قیمت از ۰.۷۲۷۷ عبور کند و بالای آن تثبیت شود، می‌تواند به سمت سقف کانال نزدیک ۰.۷۴۳۰ حرکت کند.

حمایت از EMA ۹روزه نزدیک ۰.۷۱۹۵ شروع می‌شود، سپس کف کانال حوالی ۰.۷۱۷۰ قرار دارد. پایین‌تر از آن، EMA ۵۰روزه در ۰.۷۰۸۳ است.

اگر قیمت به زیر ۰.۷۰۸۳ سقوط کند، ممکن است فشار فروش بیشتری ایجاد شود. در این صورت احتمال حرکت به سمت ۰.۶۸۳۳ وجود دارد؛ کف سه‌ماهه که در ۳۰ مارس ثبت شده بود.

از سال گذشته چه چیزی تغییر کرد

این ارزیابی تکنیکال با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است. هوش مصنوعی یعنی نرم‌افزاری که با تحلیل داده‌ها، الگوها و احتمال‌ها را استخراج می‌کند.

با نگاه به تحلیل همین زمان در سال گذشته، در مه ۲۰۲۵، جهت کلی AUD/USD صعودی بود. جفت‌ارز نزدیک ۰.۷۲۲۰ قوی معامله می‌شد، داخل کانال صعودی قرار داشت و بالاتر از میانگین‌های متحرک کلیدی بود. این چیدمان تکنیکال نشان می‌داد دلار استرالیا می‌تواند فضای رشد داشته باشد و شاید به سطوحی برسد که از میانه ۲۰۲۲ دیده نشده بود.

اما این شتاب صعودی دوام نیاورد و قیمت نتوانست شکست و تثبیت بالای مقاومت ۰.۷۲۷۷ را حفظ کند. اکنون قیمت در سطح بسیار پایین‌تری، حدود ۰.۶۶۵۰ معامله می‌شود که نشان‌دهنده چرخش مهم روند در یک سال گذشته است. عوامل بنیادی (داده‌ها و شرایط اقتصاد و سیاست پولی) تغییر کرده و سناریوی صعودی ۲۰۲۵ کم‌رنگ شده است.

در استرالیا، بانک مرکزی استرالیا (RBA) اکنون محتاط‌تر شده است؛ تورم با وجود بالا بودن در ۳.۸٪ نشانه‌هایی از کاهش دارد و هم‌زمان رشد اقتصادی کند شده است. نرخ بیکاری نیز ماه گذشته به ۴.۲٪ افزایش یافت. همچنین قیمت سنگ‌آهن، یکی از صادرات اصلی استرالیا، با نگرانی از تقاضای ضعیف‌تر چین به زیر ۱۱۰ دلار به ازای هر تن افت کرده است.

در مقابل، دلار آمریکا به‌دلیل تعهد فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) به حفظ نرخ بهره «بالاتر برای مدت طولانی‌تر» قدرتمند مانده است. با تورم آمریکا در ۳.۲٪ و گزارش اشتغال آوریل با ۲۱۰ هزار شغل جدید، انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره در ۲۰۲۶ تقریباً از بین رفته است. این تفاوت سیاست پولی بین فدرال رزرو نسبتاً سخت‌گیر (تمایل به نرخ‌های بالاتر) و RBA نسبتاً خنثی، فشار نزولی مداومی بر AUD/USD می‌گذارد.

برای معامله‌گران ابزارهای مشتقه (قراردادهایی که ارزششان از قیمت دارایی اصلی مثل جفت‌ارز گرفته می‌شود)، این فضا یعنی موقعیت خرید (لانگ) ریسک بالایی دارد. خرید اختیار فروش AUD/USD (Put Option: قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را می‌دهد) با قیمت اعمال حدود ۰.۶۶۰۰ یا ۰.۶۵۵۰ می‌تواند راهی برای قرار گرفتن در سناریوی تضعیف بیشتر در هفته‌های آینده باشد. این روش ریسک مشخصی دارد و به مبلغ حق‌بیمه (پول پرداختی برای خرید اختیار) محدود است، در حالی که از حرکت نزولی احتمالی بهره می‌برد.

راه دیگر، فروش اختیار خرید دور از قیمت (Out-of-the-money Call: اختیار خریدی که قیمت اعمالش بالاتر از قیمت فعلی است و فعلاً «در سود» نیست) یا اجرای اسپرد کال نزولی (Bear Call Spread: فروش یک اختیار خرید و هم‌زمان خرید اختیار خریدی با قیمت اعمال بالاتر برای محدود کردن ریسک) است تا از ناتوانی قیمت در رشد، درآمد ایجاد شود. این روش از افت ارزش زمانی (Time Decay: کاهش ارزش اختیار با نزدیک شدن به سررسید) و کاهش نوسان (Volatility: شدت بالا و پایین رفتن قیمت) سود می‌برد، به شرطی که AUD/USD پایین‌تر از قیمت اعمال اختیار فروخته‌شده در اسپرد بماند. معامله‌گران باید مراقب تغییر غیرمنتظره در لحن بانک‌های مرکزی باشند که می‌تواند چشم‌انداز نزولی فعلی را تغییر دهد.