جفتارز AUD/USD در معاملات ابتدای جلسه آسیایی روز دوشنبه تا حوالی ۰.۷۱۴۵ پایین آمد. دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا تضعیف شد؛ چون وضعیت گفتوگوهای صلح خاورمیانه نامشخص ماند و بازارها منتظر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند.
به گزارش بلومبرگ، تلاشها برای ازسرگیری گفتوگوها درباره جنگ ایران متوقف شد؛ پس از آنکه رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، سفر یک هیئت به پاکستان را لغو کرد؛ سفری که میتوانست به گفتوگوی مستقیم با ایران منجر شود. مسعود پزشکیان، رئیسجمهور ایران، گفت ایران وارد مذاکرهای که «با تهدید یا محاصره» تحمیل شود نخواهد شد.
تنشهای آتشبس و افزایش تقاضا برای دلار
آتشبس نیز تحت فشار قرار گرفت؛ زیرا اسرائیل و حزبالله با وجود تمدیدِ میانجیگریشده توسط آمریکا (یعنی توافقی که آمریکا برای ادامه توقف درگیریها برای سه هفته دیگر هماهنگ کرده بود) حملات را بیشتر کردند. ادامه تنشها باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا شد؛ چون در زمان بحران، سرمایهگذاران معمولاً به داراییهای امنتر پناه میبرند (اصطلاحاً «فرار به سمت دارایی امن»).
توجه بازار همچنین به گزارش شاخص قیمت مصرفکننده استرالیا (CPI؛ معیار سنجش تورم بر اساس تغییر قیمت کالاها و خدمات مصرفی) برای ماه مارس است که چهارشنبه منتشر میشود. پیشبینی میشود تورم سالانه (یعنی تغییر قیمتها نسبت به مدت مشابه سال قبل) در مارس به ۴.۷٪ برسد؛ در حالیکه در فوریه ۳.۷٪ بود.
اگر عدد تورم بالاتر از انتظار باشد، میتواند احتمال افزایش نرخ بهره به اندازه ۲۵ واحد پایه را در نشست ۵ مه بانک مرکزی استرالیا (RBA) بالا ببرد. «واحد پایه» یعنی یکصدم درصد؛ بنابراین ۲۵ واحد پایه برابر با ۰.۲۵٪ است. این موضوع میتواند بر عملکرد دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا اثر بگذارد.
موقعیتگیری در بازار آپشن پیش از رویدادهای مهم
گزارش CPI استرالیا در روز چهارشنبه عدمقطعیت زیادی ایجاد کرده است؛ چون عدد بالاتر از انتظار (تورم داغ) میتواند بانک مرکزی استرالیا را به اقدام وادار کند. «نوسان ضمنی» (Implied volatility؛ برآورد نوسان آینده که از قیمت آپشنها استخراج میشود) برای آپشنهای یکهفتهای AUD/USD به بالای ۱۲٪ رسیده است؛ سطحی که از شوکهای بازار در ۲۰۲۵ دیده نشده بود. این میتواند نشان دهد استراتژی «لانگ استرادل» (Long straddle؛ خرید همزمان آپشن خرید و آپشن فروش با قیمت اعمال یکسان برای سود گرفتن از نوسان بزرگ، بدون اهمیت جهت حرکت) گزینه قابل بررسی است.
همچنین باید تصمیم فدرال رزرو را در نظر گرفت؛ چون یک غافلگیری «هاوکیش» (Hawkish؛ موضع متمایل به سیاست پولی سختگیرانهتر و نرخ بهره بالاتر) میتواند اثر مثبت داده تورم استرالیا را خنثی کند. در ۲۰۲۵ نیز دیده شد که دوره افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو باعث افت دلار استرالیا شد، حتی وقتی RBA نرخ بهره را بالا میبرد. بنابراین «اسپرد پوت نزولی» (Bear put spread؛ خرید یک آپشن فروش و همزمان فروش یک آپشن فروش دیگر در قیمت اعمال پایینتر برای کاهش هزینه، با سقف سود مشخص) میتواند راهی کمهزینهتر برای گرفتن موقعیت نزولی باشد؛ بهطوریکه ریسک محدود شود و هدف حرکت به سمت سطح حمایتی ۰.۷۰۰۰ دنبال شود.
