طلا برای دومین روز پیاپی در روز پنج‌شنبه بالا رفت، چون با جنگ خاورمیانه تقاضا بیشتر شد. حمله‌های آمریکا و اسرائیل به ایران، و حمله‌های موشکی و پهپادی ایران در سراسر منطقه، بحران را ادامه داد. گزارش شده است که یک زیردریایی آمریکا یک ناو جنگی ایران را در نزدیکی سریلانکا غرق کرده است. وزیر دفاع آمریکا، پیت هگست، گفت این نخستین حمله از این نوع به یک دشمن از زمان جنگ جهانی دوم است و این عملیات وارد روز ششم شد. تقاضای طلا همچنین با ضعیف شدن دلار آمریکا بیشتر شد؛ چون وقتی دلار پایین می‌آید، طلا که قیمتش با دلار تعیین می‌شود برای خریداران خارج از آمریکا ارزان‌تر می‌شود. نیویورک تایمز به نقل از رویترز گزارش داد وزارت اطلاعات ایران به سازمان اطلاعات مرکزی آمریکا (سیا، CIA) درباره احتمال گفت‌وگوها پیام داده است، اما تهران بعداً آن را رد کرد. آمریکا قرار است یک تعرفهٔ (مالیات روی واردات) جهانیِ موقت ۱۵٪ اعمال کند و جای نرخ ۱۰٪ را بگیرد که پس از آن اجرا شد که دیوان عالی آمریکا بیشتر عوارض قبلی را باطل کرد. وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، گفت ممکن است این نرخ ظرف پنج ماه، هم‌زمان با ادامهٔ بررسی‌های جدید تجاری، به سطح‌های قبلی برگردد. بالا رفتن قیمت نفت و گاز نگرانی درباره تورم (افزایش عمومی قیمت‌ها) را بیشتر کرد و انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را کمتر کرد. بازده اوراق خزانهٔ ۱۰سالهٔ آمریکا برای چهارمین جلسه به ۴.۱۱٪ رسید. (بازده یعنی سودی که سرمایه‌گذار از اوراق دولتی می‌گیرد.) طلا نزدیک ۵٬۱۶۰ دلار معامله شد و بالای ۵٬۱۵۰ دلار ماند و همچنان در یک کانال صعودی (حرکت قیمت بین دو خط رو به بالا) قرار داشت. میانگین متحرک نمایی ۹روزه (EMA؛ نوعی میانگین که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد) ۵٬۱۶۳ دلار است، حمایت کانال (سطحی که معمولاً جلوی افت بیشتر را می‌گیرد) ۵٬۰۷۰ دلار است، EMA ۵۰روزه ۴٬۸۷۴ دلار است، مقاومت (سطحی که عبور از آن سخت‌تر است) ۵٬۴۷۰ دلار است و رکورد ۵٬۵۹۸ دلار مربوط به ۲۹ ژانویه است؛ شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI؛ نشان‌دهنده شدت خرید/فروش) در محدوده میانی ۵۰ بود. بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۲ مقدار ۱٬۱۳۶ تُن طلا به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار اضافه کردند که بالاترین رقم ثبت‌شده است. طلا اغلب خلاف جهت دلار آمریکا و اوراق خزانه آمریکا حرکت می‌کند و می‌تواند وقتی نرخ بهره پایین می‌آید رشد کند. با توجه به ادامه درگیری و اثر آن بر بازارها، باید انتظار نوسان بسیار بالا در طلا را داشته باشیم. با جهش شاخص نوسان طلا (GVZ؛ عددی که میزان بالا و پایین شدن قیمت طلا را نشان می‌دهد) به سطح‌هایی که از آشفتگی بانکی ۲۰۲۳ ندیده بودیم، خرید «اختیار خرید» (Call option؛ قرارداد حق خرید در قیمت مشخص) گران خواهد بود. بنابراین معامله‌گران بهتر است برای شرط‌بندی روی رشد بیشتر و هم‌زمان کنترل هزینه، از «اسپردِ اختیار خرید» (Call spread؛ خرید یک اختیار خرید و فروش اختیار خرید دیگر) استفاده کنند. یک راهبرد ممکن این است که یک اختیار خریدِ ماه آوریل با قیمت اعمال (Strike price؛ قیمتی که قرارداد بر اساس آن حق خرید می‌دهد) کمی بالاتر از قیمت فعلی، مثلاً حدود ۵٬۲۰۰ دلار، بخرید و هم‌زمان یک اختیار خرید با قیمت اعمال نزدیک سقف کانال، حدود ۵٬۴۵۰ دلار، بفروشید. این کار هزینه اولیه را کم می‌کند و اگر طلا با ادامه بحران بالا برود، می‌تواند بازده خوبی بدهد. در این روش، سود نامحدود را با شانس بیشترِ سود کردن عوض می‌کنید. باید نسبت به خطر کاهش ناگهانی تنش هم محتاط بود؛ چون گزارش‌های ضدونقیض درباره گفت‌وگوهای صلح مطرح شده است. حل‌وفصل سریع می‌تواند باعث افت شدید طلا شود، شبیه عقب‌نشینی ۴٪ که در یک هفته در اواخر ۲۰۲۴ پس از امید به آتش‌بس در اوکراین دیدیم. برای محافظت، نگه داشتن مقداری «اختیار فروش» (Put option؛ قرارداد حق فروش در قیمت مشخص) ارزان و «خارج از پول» (Out-of-the-money؛ یعنی قیمت اعمال برای سودده شدن هنوز دور است) می‌تواند پوشش ریسک (Hedge؛ کاهش اثر زیان) مفیدی برای موقعیت‌های خرید باشد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید