دلار استرالیا روز دوشنبه در برابر ارزهای اصلی نوسانی معامله شد. در نشست اروپا، در برابر دلار آمریکا حدود ۰.۲٪ افت کرد و نزدیک ۰.۷۰۵۰ قرار گرفت، اما بخشی از افت اولیه را جبران کرد.

تمایل به ریسک (گرایش سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک) پس از ناکامی دور نخست مذاکرات آمریکا و ایران همچنان ضعیف ماند و همین موضوع به بازگشت قیمت نفت کمک کرد. قراردادهای آتی (Futures) شاخص S&P 500 بیش از ۰.۶٪ پایین‌تر و نزدیک ۶٬۷۶۰ بود.

تنش‌های ژئوپلیتیک و احساس ریسک بازار

گفت‌وگوهای پاکستان درباره آتش‌بس دائمی به توافق نرسید. ایران اعلام کرد برنامه‌های ساخت تأسیسات هسته‌ای را کنار نمی‌گذارد.

ازسرگیری درگیری‌ها تقاضا برای دلار آمریکا را به‌عنوان «ارز امن‌تر» بالا برد. شاخص دلار آمریکا (Dollar Index: سنجه ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) حدود ۰.۲۵٪ رشد کرد و نزدیک ۹۹.۰۰ ایستاد.

معامله‌گران در انتظار گزارش بازار کار استرالیا برای ماه مارس در روز پنج‌شنبه هستند. رشد اشتغال ۲۰ هزار نفر پیش‌بینی می‌شود، در حالی‌که رقم فوریه ۴۸.۹ هزار نفر بود؛ نرخ بیکاری هم ۴.۳٪ ثابت دیده می‌شود.

در آمریکا، داده شاخص قیمت تولیدکننده (PPI: تغییر قیمت‌ها در سطح تولید و عمده‌فروشی) برای ماه مارس سه‌شنبه منتشر می‌شود. انتظار می‌رود PPI کل ۱.۲٪ نسبت به ماه قبل افزایش یابد، در حالی‌که رقم قبلی ۰.۷٪ بود.

رویکردهای معامله‌گری و پوشش ریسک

حرکت فعلی بازار یک «ریسک‌گریزی» (Risk-off: خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک و رفتن به دارایی‌های امن) است که با شکست مذاکرات آمریکا و ایران شکل گرفته و باعث «فرار به سمت دارایی امن» شده است. جهش قیمت نفت، سرمایه‌گذاران را بیشتر به سمت دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن برده و به‌طور مستقیم به دلار استرالیا فشار می‌آورد. افت قراردادهای آتی S&P 500 هم نشانه نگرانی گسترده‌تر بازار است.

با توجه به انتشار داده‌های اشتغال استرالیا در پنج‌شنبه، باید برای نوسان بیشتر جفت‌ارز AUD/USD (نرخ دلار استرالیا به دلار آمریکا) آماده بود. اگر رقم اشتغال از پیش‌بینی ۲۰ هزار نفر کمتر باشد، می‌تواند این جفت‌ارز را به سمت کف‌های جدید هدایت کند.

داده PPI آمریکا نیز برای مسیر دلار آمریکا مهم است. اگر عدد منتشرشده بالا باشد، به‌ویژه اگر از پیش‌بینی ۱.۲٪ ماهانه هم بیشتر شود، می‌تواند نشانه ادامه فشار تورمی باشد. این موضوع معمولاً از دلار حمایت می‌کند، چون احتمال می‌دهد فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) نرخ بهره را تغییر ندهد.

احتمالاً نوسان ضمنی (Implied Volatility: نوسانی که بازار از قیمت اختیار معامله‌ها برای آینده نتیجه می‌گیرد) افزایش می‌یابد؛ مشابه جهش شاخص VIX (شاخص ترس بازار آمریکا) که در تنش‌های ژئوپلیتیک ۲۰۲۵ از ۱۷ به بالای ۲۱ رفت. معامله‌گرانی که «موقعیت خرید دلار استرالیا» دارند (Long: سود در صورت رشد قیمت) می‌توانند برای پوشش ریسک، اختیار فروش (Put: قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص می‌دهد) روی AUD/USD بخرند تا در برابر افت بیشتر محافظت شوند.

با توجه به ابهام، خرید استرادل کوتاه‌مدت (Short-dated Straddle: خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان و سررسید نزدیک، برای سود از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت) روی AUD/USD می‌تواند گزینه‌ای برای معامله روی خبر اشتغال باشد. این روش وقتی سود می‌دهد که قیمت در یکی از دو جهت شدید حرکت کند. بازاری که اکنون حرکت ۴۰ پیپ (Pip: واحد تغییر کوچک در نرخ ارز) را برای این رویداد قیمت‌گذاری کرده، ممکن است حرکت بزرگ‌تر را دست‌کم گرفته باشد.