جفت‌ارز NZD/USD در جلسه معاملاتی آسیا در روز سه‌شنبه تا حدود ۰٫۵۸۳۰ پایین آمد و بخشی از رشدهای روز قبل را پس داد. این حرکت پس از آن رخ داد که دلار آمریکا با افزایش «گریز از ریسک» (یعنی تمایل معامله‌گران به خروج از دارایی‌های پرریسک و رفتن به دارایی‌های امن‌تر) تقویت شد؛ زیرا اسرائیل اعلام کرد موج تازه‌ای از حملات را به تهران آغاز کرده است. اسرائیل تازه‌ترین حمله به ایران را پس از آن انجام داد که رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، از توقف حمله به زیرساخت‌های انرژی خبر داد؛ آن هم بعد از گفت‌وگوهایی که آن‌ها را «سازنده» توصیف کرد. نیروهای دفاعی اسرائیل گفتند عملیات مطابق دستورهای دولت تا اطلاع ثانوی ادامه خواهد داشت.

تنش‌های ژئوپولیتیک گریز از ریسک را تشدید می‌کند

وزیر خارجه ایران، عباس عراقچی، گفت هیچ گفت‌وگویی با واشینگتن انجام نشده است. رئیس مجلس، محمدباقر قالیباف، روز دوشنبه گفت هیچ مذاکره‌ای با آمریکا انجام نشده، و مشاور محسن رضایی گفت درگیری تا زمانی ادامه دارد که ایران غرامت کامل خسارت‌ها را دریافت کند. خبرگزاری رویترز گزارش داد «مری دِیلی» رئیس فدرال‌رزرو سان‌فرانسیسکو گفت چشم‌انداز نرخ بهره (نرخ سود پایه بانک مرکزی) نامشخص می‌ماند، مگر اینکه درگیری سریع آرام شود و فدرال‌رزرو بتواند از «جهش موقت قیمت نفت» چشم‌پوشی کند. «آنا برِمان» رئیس بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) گفت تورم کوتاه‌مدت ممکن است به دلیل شوک‌های انرژی (افزایش ناگهانی هزینه انرژی مثل نفت) بالا برود و اگر فشار تورمی ادامه پیدا کند، شاید افزایش نرخ بهره لازم شود. با غالب بودن گریز از ریسک در بازارها به دلیل درگیری خاورمیانه، فشار بر جفت‌ارز NZD/USD ادامه‌دار دیده می‌شود. استراتژی فوری بیشتر به سمت گرفتن «موقعیت فروش» (شرط‌بندی روی کاهش قیمت) یا خرید «اختیار فروش / پوت» (قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را می‌دهد و از افت قیمت سود می‌برد) با هدف حرکت به سمت محدوده ۰٫۵۷۰۰ متمایل است. با نگاه به نوسان‌های اواخر ۲۰۲۵، می‌دانیم «سطوح حمایتی» (قیمت‌هایی که معمولاً جلوی افت بیشتر را می‌گیرند) در دوره‌های فشار شدید ژئوپولیتیک شکننده می‌شوند. تناقض در گفته‌های مقام‌های اسرائیلی، ایرانی و آمریکایی نشان می‌دهد این وضعیت به این زودی حل نمی‌شود و عدم‌قطعیت بازار را بالا می‌برد. نوسان ضمنی (برآورد بازار از نوسان آینده که در قیمت اختیارها دیده می‌شود) در اختیارهای NZD بیش از ۱۵٪ جهش کرده است؛ هم‌زمان «قراردادهای آتی» نفت برنت (قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت از پیش تعیین‌شده) از ۱۱۵ دلار برای هر بشکه عبور کرده‌اند. این فضا برای روش‌هایی که از نوسان بزرگ سود می‌برند مناسب است؛ مانند «استرادل خرید» (خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش برای سود از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت)، هرچند هزینه اولیه بالاتری دارد.

تمرکز بانک‌های مرکزی در برابر تقاضای دارایی امن

با اینکه هم فدرال‌رزرو و هم RBNZ می‌گویند پایداری تورم می‌تواند آن‌ها را به افزایش نرخ بهره وادار کند، فعلاً «جایگاه امن» دلار آمریکا عامل اصلی است. هرگونه لحن تندتر RBNZ درباره افزایش نرخ‌ها احتمالاً زیر سایه «فرار جهانی به سمت امنیت» (انتقال پول به دارایی‌های امن‌تر) کم‌اثر می‌شود و رشد احتمالی دلار نیوزیلند را محدود می‌کند. پس از اینکه در ۲۰۲۵ بالاخره تورم هسته (تورم بدون اقلام پرنوسان مثل انرژی و مواد غذایی) به سمت هدف ۳٪ برگشت، این شوک تازه انرژی برای بانک‌های مرکزی یک مانع جدی است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید