دادههای CFTC نشان میدهد موقعیتهای خالص (NC) دلار استرالیا (AUD) به ۶۰.۲ هزار رسیده که نسبت به رقم قبلی ۸۵.۶ هزار کاهش یافته است. آخرین عدد حاکی از کاهش موقعیتگیری خالص نسبت به گزارش پیشین است.
طبق سری زمانی CFTC، حرکت از ۸۵.۶ هزار به ۶۰.۲ هزار به معنای محدودتر شدن موضع خالص معاملهگران غیرتجاری است. این ارقام بر حسب هزار قرارداد بیان میشوند.
تغییر در احساسات صعودی نسبت به دلار استرالیا
کاهش قابلتوجهی در احساسات صعودی نسبت به دلار استرالیا مشاهده میشود؛ بهطوریکه موقعیتهای خالص خرید سفتهبازان از ۸۵.۶ هزار به ۶۰.۲ هزار سقوط کرده است. این موضوع نشان میدهد معاملهگران بزرگ در حال شناسایی سود هستند و اطمینان آنها به ادامه رشد تضعیف شده است. این یک تغییر معنادار است که در هفتههای پیشرو رویکرد محتاطانهتری را توجیه میکند.
این تغییر در موقعیتگیری با توجه به تحولات اخیر جهانی قابلدرک است. قیمت سنگآهن، بهعنوان یکی از محرکهای کلیدی AUD، در این ماه و در پی نگرانیها درباره ضعف دادههای تولیدی چین، ۷٪ افت کرده است؛ چین برای آوریل ۲۰۲۶ شاخص PMI برابر با ۴۹.۹ گزارش کرد. از آنجا که چین بزرگترین شریک تجاری استرالیاست، هرگونه کندی در آن کشور مستقیماً چشمانداز دلار استرالیا را تضعیف میکند.
در داخل استرالیا نیز آخرین آمار CPI برای فصل اول ۲۰۲۶ معادل ۳.۵٪ منتشر شد که کمتر از انتظارات بازار بوده و فشار بر بانک مرکزی استرالیا (RBA) برای بررسی افزایش مجدد نرخ بهره را کاهش میدهد. در مقابل، فدرالرزرو آمریکا سیاستگذارانهتر (hawkish) باقی مانده و همین موضوع دلار آمریکا را نسبتاً جذابتر کرده است. کاهش اختلاف نرخ بهره احتمالاً به افت تمایل به AUD کمک میکند.
ملاحظات راهبردی و زمینه تاریخی
در چنین فضایی، باید راهبردهایی را مدنظر قرار داد که یا پوشش ریسک نزولی فراهم کنند یا از احتمال افت AUD/USD بهره ببرند. خرید اختیار فروش (Put) میتواند پوششی برای موقعیتهای خرید موجود باشد یا بهعنوان شرطبندی مستقیم روی حرکت نزولی عمل کند. با توجه به اینکه نوسان ضمنی (Implied Volatility) در اختیارهای AUD/USD نزدیک به کفهای ۱۲ماهه حرکت کرده، پرمیوم اختیارها در حال حاضر نسبتاً ارزان است.
در اواخر ۲۰۲۴ نیز افت تند مشابهی در موقعیتهای خالص خرید مشاهده شد که پیش از یک اصلاح چند هفتهای بیش از ۳٪ در نرخ برابری AUD/USD رخ داد. هرچند تضمینی نیست، این سابقه تاریخی سیگنال را تقویت میکند که مسیر با کمترین مقاومت ممکن است به سمت پایین در حال تغییر باشد. منطقی است که بخشی از مواجهه خرید کاهش یابد و پیش از بازگشت به موقعیتهای صعودی تهاجمی، منتظر سیگنال روشنتری بمانیم.
