AUD/USD روز جمعه پس از افت اولیه، با تضعیف دلار آمریکا در پی انتشار داده‌های متناقض از ایالات متحده، دوباره به سمت 0.6980 برگشت. «شروع ساخت‌وساز مسکن» (Housing Starts) در ژوئن به نرخ سالانه 1.43 میلیون واحد تقویت شد؛ بالاتر از پیش‌بینی 1.31 میلیون و رقم قبلی 1.20 میلیون. در همین حال، شاخص مقدماتی «احساسات مصرف‌کننده» دانشگاه میشیگان در ژوئیه از 49.5 به 54.4 افزایش یافت و از انتظار 51.0 فراتر رفت. در مقابل، «مجوزهای ساخت» (Building Permits) به 1.37 میلیون واحد به‌صورت ماه‌به‌ماه کاهش یافت و کمتر از برآورد 1.40 میلیون و رقم قبلی 1.41 میلیون بود و در مقیاس سال‌به‌سال نیز 3.0% افت نشان می‌دهد. «تولید صنعتی» 0.1% به‌صورت ماه‌به‌ماه افزایش یافت؛ کمتر از اجماع 0.2% و همسو با قرائت پیشین، در حالی که شاخص «انتظارات مصرف‌کننده» به 54.0 از 50.7 صعود کرد.

در نمودار چهار ساعته، این جفت‌ارز در 0.6982 معامله می‌شد؛ پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای (SMA) در 0.6988 و بالاتر از SMA ۱۰۰ دوره‌ای در 0.6934، که لحن کوتاه‌مدت را خنثی نگه می‌دارد. RSI ۱۴ دوره‌ای حوالی 52 بود. سطوح مقاومت در 0.6986 و سپس 0.6988 مشخص شده‌اند و سقف بالاتری در 0.7001 قرار دارد؛ حمایت‌ها در 0.6977 و 0.6974 و حمایت عمیق‌تر در 0.6934 دیده می‌شود.

راهبرد مشتقات و موقعیت‌گیری بازار

توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقات در هفته‌های پیش‌رو برای جفت‌ارز AUD/USD رویکردی محتاطانه و مبتنی بر نوسان در محدوده (Range-bound) اتخاذ کنند. با توجه به اینکه نرخ برابری نزدیک 0.6980 در نوسان است و شاخص‌های تکنیکال سوگیری خنثی نشان می‌دهند، بازار فعلاً در یک فشردگی تنگ قرار گرفته است. باید مقاومت فوری 0.6988 و سطح حمایت کلیدی 0.6934 را رصد کنیم تا مبنای ورودهای بعدی قرار گیرد.

با توجه به نبود جهت‌گیری روشن، پیشنهاد می‌کنیم از راهبردهای اختیار معامله با فروش نوسان (Short-volatility) مانند «آیرون کندور» (Iron Condor) یا «شورت استرنگل» (Short Strangle) استفاده شود. پایبندی به این راهبردها امکان کسب سود از کاهش ارزش زمانی پریمیوم را فراهم می‌کند، در حالی که جفت‌ارز بین آستانه‌های 0.6930 تا 0.7000 در حال تجمیع است. از آنجا که داده‌های متناقض اقتصاد آمریکا همچنان چشم‌انداز نرخ‌های بهره را مبهم کرده است، فروش پریمیوم اختیار معامله همچنان محتمل‌ترین بازی کوتاه‌مدت ما باقی می‌ماند.

بستر کلان‌اقتصادی و تعدیلات تاکتیکی

چشم‌انداز خنثی ما با روندهای کلان‌اقتصادی گسترده‌تر نیز پشتیبانی می‌شود؛ زیرا نرخ بهره نقدی استرالیا در 4.10% ثابت مانده و نرخ «فدرال فاندز» آمریکا در این فصل سوم 2026 حوالی 4.25% قرار دارد. این شکاف بازدهی محدودِ تنها 15 واحد پایه، از جریان‌های سرمایه تهاجمی در هر دو جهت جلوگیری کرده و نرخ ارز را نسبتاً باثبات نگه می‌دارد. همچنین داده‌های فصلی تاریخی نشان می‌دهد اواخر ژوئیه و اوایل اوت معمولاً با کاهش حجم معاملات همراه است که عموماً به تقویت رفتار قیمتی در محدوده منجر می‌شود.

با این حال باید آماده تغییر مسیر باشیم اگر بازار از این ناحیه فشرده تجمیع خارج شود. بسته‌شدن روزانه شفاف بالای سطح روانی 0.7001 نشانه شکست صعودی خواهد بود و ما را به خرید اختیار خرید (Call) برای بهره‌گیری از مومنتوم رو به بالا ترغیب می‌کند. در مقابل، افت به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در 0.6934 ایجاب می‌کند سریعاً پوشش ریسک انجام دهیم؛ یا با خرید اختیار فروش محافظتی (Protective Puts) یا با ورود به موقعیت‌های فروش در قراردادهای آتی.