جفت‌ارز AUD/USD در معاملات اولیه روز دوشنبه در آسیا تا حوالی 0.7075 تقویت شد؛ چراکه با انتشار گزارش‌هایی مبنی بر توافق آمریکا و ایران بر سر یک توافق صلح برای پایان دادن به جنگی نزدیک به چهار ماهه، ریسک‌پذیری بازار بهبود یافت. بلومبرگ اعلام کرد واشنگتن و تهران به توافقی برای بازگشایی تنگه هرمز دست یافته‌اند و در عین حال، هر دو طرف پایان فوری و دائمی عملیات نظامی در همه جبهه‌ها از جمله لبنان را اعلام کرده‌اند. اکنون تمرکز بازار به تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) که قرار است روز سه‌شنبه اعلام شود، منتقل می‌شود.

شورای عالی امنیت ملی ایران آتش‌بس با آمریکا را تأیید و اعلام کرد مذاکرات نهایی درباره یک توافق گسترده‌تر، پس از اجرای تعهدات مندرج در یک یادداشت تفاهم، آغاز خواهد شد. مقام‌های ایرانی گفتند محاصره دریایی بلافاصله و به‌طور کامل پایان می‌یابد و خبرگزاری مهر گزارش داد محاصره دریایی آمریکا ظرف ۳۰ روز به‌طور کامل برداشته می‌شود و تنگه هرمز نیز طی ۳۰ روز و تحت ترتیبات ایران بازگشایی خواهد شد. در بازارها، معامله‌گران عمدتاً بر این سناریو موقعیت گرفته‌اند که RBA برای نخستین بار در سال جاری نرخ کلیدی را بدون تغییر نگه دارد؛ پس از آن‌که بازار پول انتظارات برای انقباض بیشتر را کاهش داد.

Impact Of Geopolitical Developments On AUD/USD

ما با توافق صلح آمریکا-ایران شاهد یک حرکت کلاسیک «ریسک‌پذیر» هستیم که می‌تواند در کوتاه‌مدت AUD/USD را بالاتر ببرد. افت تند در نوسان مورد انتظار بازار ــ که احتمالاً در کاهش شاخص VIX از اوج‌های اخیر بازتاب می‌یابد ــ خرید اختیار خرید (Call) روی این جفت‌ارز را جذاب می‌کند. این راهبرد به ما اجازه می‌دهد از رشد ناشی از بهبود فضای ریسکی بهره‌مند شویم، در حالی که ریسک را از پیش محدود و تعریف می‌کنیم.

بازگشایی تنگه هرمز ــ مسیر حیاتی برای حدود ۲۰٪ از عرضه روزانه نفت جهان ــ مهم‌ترین عامل در این میان است. انتظار داریم قیمت نفت برنت با افتی محسوس مواجه شود و حتی ممکن است به محدوده ۸۰ تا ۹۰ دلار به ازای هر بشکه (سطوح پیش از آغاز درگیری) بازگردد. هزینه‌های پایین‌تر انرژی، نگرانی‌ها از تورم جهانی را کاهش داده و به نفع ارزهای حساس به رشد مانند دلار استرالیا (AUD) تمام می‌شود.

RBA Decision And Trading Strategy

با این حال، باید در آستانه تصمیم روز سه‌شنبه بانک مرکزی استرالیا محتاط بود. هرچند تورم استرالیا تعدیل شده، اما تازه‌ترین آمار فصلی اداره آمار استرالیا نشان داد که تورم همچنان در سطح ۳.۶٪ چسبنده است؛ رقمی که به‌مراتب بالاتر از هدف RBA قرار دارد. یک «توقف» متمایل به انبساط (dovish pause) که بازارها کم‌کم در حال قیمت‌گذاری آن هستند، می‌تواند بلافاصله سقفی برای ادامه صعود دلار استرالیا در حوالی سطح 0.7100 ایجاد کند.

با توجه به این وضعیت، راهبرد ما باید بر افق بسیار کوتاه‌مدت متمرکز باشد. ما به دنبال اختیار خرید هفتگی (weekly) روی AUD/USD هستیم تا از جریان مثبت اخبار ژئوپلیتیک در آستانه نشست RBA بهره ببریم. اگر بیانیه فرماندار بولوک تأیید کند که توقف موقتی است و همچنان گرایش انقباضی (hawkish bias) حفظ می‌شود، AUD می‌تواند به سمت سطوح بالاتر شکست کند؛ در غیر این صورت، به بستن موقعیت‌ها فکر خواهیم کرد.