AUD/USD روز چهارشنبه در حوالی 0.6920 در نوسان بود؛ در حالی‌که دلار آمریکا در سایه ریسک‌های ژئوپلیتیک و احتیاط بازار پیش از انتشار صورت‌جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مربوط به نشست 16-17 ژوئن—نخستین نشست تحت ریاست کوین وارش در فدرال رزرو—محکم باقی ماند. این جفت‌ارز پس از آن تحت فشار قرار گرفت که رئیس‌جمهور آمریکا گفت تفاهم‌نامه موقت با ایران «پایان یافته» و تمایلی به تعامل با تهران ندارد. جداگانه، وی اعلام کرد به وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، دستور داده است تمام تجارت با اسپانیا را قطع کند و مادرید را «شریکی وحشتناک» در ناتو توصیف کرد؛ موضوعی که به افزایش ریسک‌گریزی در بازار دامن زد و ارزهای حساس به رشد را تحت فشار قرار داد.

تمرکز همچنین به داده‌های آتی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) چین معطوف شده است، با توجه به وابستگی استرالیا به تقاضای چین؛ تورم ضعیف‌تر می‌تواند نگرانی‌ها درباره کمبود تقاضای داخلی در چین را تشدید کند و دلار استرالیا را در موضعی ضعیف نگه دارد. در معاملات تکنیکال، این جفت‌ارز پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای در 0.6937 و میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 0.6948 باقی ماند؛ سطوح مقاومتی در بالا نیز در 0.6925، 0.6932 و 0.6941 خوشه‌بندی شده بودند، در حالی‌که شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی 46 قرار داشت. حمایت در 0.6907 شناسایی شد و شکست آن می‌تواند به افت بیشتر در کوتاه‌مدت اشاره کند. یک اصلاحیه منتشرشده در 8 ژوئیه ساعت 10:35 به وقت گرینویچ روشن کرد که اشاره به چین مربوط به CPI بوده است نه PMIها.

ریسک‌های ژئوپلیتیک و جریان‌های پناهگاه امن

به نظر می‌رسد AUD/USD در هفته‌های پیش‌رو با فشار نزولی مواجه باشد؛ بازتابی از هم‌زمانی قدرت دلار آمریکا و آسیب‌پذیری دلار استرالیا. اسکناس سبز در شرایط افزایش اصطکاک ژئوپلیتیک، مانند یک دارایی کلاسیک پناهگاه امن عمل می‌کند. این فضای ریسک‌گریزی به طور طبیعی بر ارزهای وابسته به رشد، مانند دلار استرالیا، سنگینی می‌کند.

داده‌های آتی تورم چین یک محرک کلیدی است که باید زیر نظر گرفته شود؛ زیرا هرگونه کندی در آن مستقیماً بر استرالیا اثر می‌گذارد. با توجه به اینکه چین نزدیک به یک‌سوم کل صادرات استرالیا را به خود اختصاص می‌دهد، سلامت اقتصادی این کشور برای مسیر دلار استرالیا حیاتی است. داده‌های اخیر که نشان می‌دهد شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) چین بیش از یک سال در محدوده تورم منفی (دفلاسیون) بوده، همین ضعف بنیادی در سمت تقاضا را برجسته می‌کند.

این حرکت به سمت امنیت در دلار، الگویی تثبیت‌شده است. نمونه مشابهی را در اوایل 2022 دیدیم که رویدادهای ژئوپلیتیک باعث شد شاخص دلار آمریکا (DXY) در چند ماه بیش از 7% رشد کند. تنش‌های فعلی مرتبط با ایران و اسپانیا نیز همان الگوی رفتاری سرمایه‌گذاران را فعال کرده و به تقویت دلار دامن می‌زند.

سیگنال‌های سیاستی فدرال رزرو و استراتژی‌های معاملاتی

علاوه بر این، بازار خود را برای پیام قاطع از سوی فدرال رزرو آماده می‌کند؛ پیامی که می‌تواند هرگونه بازیابی در AUD/USD را محدود کند. معاملات آتی نرخ بهره در حال حاضر نشان می‌دهد معامله‌گران تنها احتمال بسیار اندکی برای کاهش نرخ بهره در سال جاری قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ چرخشی جدی نسبت به انتظارات قبلی. لحن انقباضی (هاوکیش) در صورت‌جلسه FOMC این دیدگاه را تأیید می‌کند و احتمالاً دلار را بالاتر می‌برد.

برای معامله‌گران مشتقه، این فضا می‌تواند به معنای جانمایی برای افت بیشتر باشد. خرید اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال پایین‌تر از سطح حمایتی کلیدی 0.6907 یکی از راهبردهای قابل بررسی است. این رویکرد راهی با ریسک تعریف‌شده برای بهره‌برداری از احتمال شکست حمایت، پیش از انتشار داده‌های اقتصادی پُراهمیت، فراهم می‌کند.